欠發達地區中小企業緣何融資難

　　Why small- and medium-sized enterprises’ inancing is

　　hard in less-developed area

　　文/馬 侃 黃緒江

　　中小企業融資難是當前國民經濟發展面臨的一大障礙。本文結合湖北省咸寧市中小企業的實際，對中小企業融資難的特點、原因進行剖析，并對如何破解中小企業融資難進行了探討。

　　調查顯示，中小企業融資難呈現以下結構性差異：間接融資多，直接融資少，對銀行貸款形成高度依賴。大項目貸款容易，小企業貸款較難，融資難呈現規模差異。中長期貸款較容易，短期貸款較困難，信貸投放呈現期限偏好。申報率低，滿足率高，融資意愿和結果存在客觀矛盾。

　　稟賦劣勢與國際貿易環境的影響

　　中小企業特別是小企業尚處于成長期，與成熟企業相比，經營管理水平低、財務信息不連續或不全面、抵押資產缺乏、財務指標不優、信用等級低等是其固有屬性，自身稟賦不優，造成融資能力不足。而金融機構發放貸款前，首先要考察企業有無足額的資產抵押和擔保、企業的財務狀況、貸款項目風險度、企業信用狀況及經營管理水平等方面的情況，這也是企業貸款的基本條件。如果基本條件不足，企業根本不可能進入銀行貸款程序。有的銀行還要考察企業所屬行業的發展狀況、企業在本行業中的經營規模和效益排名等情況。據調查，造成中小企業貸款難的根本原因是，多數企業不具備銀行貸款的基本條件。

　　此外，2008年下半年以來，金融危機日益嚴重，國際貿易環境急劇惡化，企業出口出現下滑，嚴重影響了企業的生產經營，導致一些出口和間接出口企業資金緊張，融資困難。該市三環方向機公司與印度TATA公司建立了多年的出口供貨關系，2008年向TATA公司出口產品1300萬美元，但是，2008年11月份以來，還未接到一筆出口訂單。

　　同時，還有很多機電、紡織等間接出口企業也因為國際貿易環境惡化而陷入經營困難。如該市三六機電公司，主要為上海某出口企業配套生產電機，由于下游企業出口受阻，該公司不僅沒有訂單，而且銷售貨款回籠也出現困難。

　　中小企業融資難的外部原因

　　貸款抵押收費多，加大了企業融資成本。一是抵押登記收費標準高、項目多。企業辦理財產抵押，既要交登記費、工本費，還要交評估費、手續費等多項費用。二是抵押期限短。有的中介部門為了多收費，不是按銀行貸款期限設定相應的抵押期，而是把抵押期限定為一年，企業抵押資產需要每年辦理一次抵押手續，每年交一次抵押費用。三是收費部門多。既要到財產登記部門辦理相關手續，還要到公證機構辦理公證手續。特別是房產抵押，有的縣市要求既要到房產管理部門辦理抵押手續，還要到土管部門辦理土地抵押手續。如此下來，一些企業辦理抵押的費用竟超過了銀行貸款的利息，加重了企業的融資成本，加劇了企業的融資困難。

　　擔保公司實力弱，擔保功能難以發揮。目前，全市各縣市區都成立了中小企業貸款擔保公司，但是，注冊資本少，平均注冊資本僅為2000萬左右，擔保資金總量只有1.3億元，擔保能力有限，相對于中小企業資金需求來說，只能是杯水車薪。同時，由于擔保公司實力弱，達不到各商業銀行總行規定的準入條件，現有的擔保公司尚不能進入商業銀行貸款項目。目前，僅有少數擔保公司與農業發展銀行和農村信用社建立了合作關系，擔保業務量也很小，難以切實發揮擔?；鸬摹俺藬敌?。同時，擔保費用也很高，有的與銀行貸款利息相差無幾，抑制了企業的融資需求。

　　風險偏好下的銀行信貸制度不利于中小企業融資。出于防范風險的目的和對效益最大化的追求，市場化經營的商業銀行風險偏好取向日趨從嚴。相應地，各項信貸管理制度也十分嚴苛。

　　一是準入條件高。商業銀行總行設計準入條件的依據是大企業或成熟企業的指標，很少考慮欠發達地區經濟發展狀況和中小企業的實際情況。作為欠發達地區，大企業少、小企業多，一些有潛力、有市場前景的中小企業因達不到商業銀行的準入門檻而被拒之門外。

　　二是審批權限高度集中。除小額質押貸款外，其他貸款的最終審批權一般集中在省級分行，對每筆貸款都需自下而上、層層申報審批，審批環節多、涉及部門廣、手續煩瑣、審批時間長，短則一兩個月，長則半年以上，而且，不確定性很大，難以解決中小企業“小、頻、急”的資金需求。

　　三是責任追究嚴。為了防范信貸風險，各金融機構都實行了嚴格的責任追究制度，對每一筆貸款的直接責任人，實行終身責任追究，同時，又沒有與之匹配的獎勵機制，影響了信貸人員的積極性。為了避免失誤，銀行信貸人員對中小企業貸款只能小心翼翼，處處從嚴，在具體操作上，有時甚至會比上級行要求更加嚴格，這樣，在一定程度上加劇了中小企業的融資困難。

　　產業政策和環保政策的負面效應。為了落實科學發展觀，實現國民經濟又好又快發展，近年來，國家產業政策對高耗能、高排放行業、產能過剩行業進行嚴格控制，并實行嚴格的環境保護政策。這些政策對欠發達地區中小企業融資不可避免地產生了一些負面效應。作為欠發達地區，當地企業多屬于“五小”企業，通過招商引資和承接發達地區產業轉移而引進的企業也大多是高耗能、高排放的行業和產能過剩行業。根據國家宏觀調控的要求，貨幣信貸政策必須加強與產業政策和環保政策的協調配合。因此，金融機構在制定信貸政策時，都是將不符合國家產業政策和環保政策的企業和項目歸入信貸退出類或限制介入類，在審核貸款申請時，對這類貸款項目嚴格實行一票否決。

　　政策建議

　　強身健體，增強企業的融資能力。一是加強經營管理，提高盈利水平，滿足銀行信貸條件。二是主動加強銀企聯系，提高信息透明度，以增進銀行對企業的了解。三是要做好項目儲備和篩選工作，選擇那些國家鼓勵發展、市場前景好、科技含量高的優質項目，有效增強貸款項目的競爭力，提高企業貸款滿足率。四是要加強信用意識，注意保持良好的信用記錄，主動創造貸款條件。

　　完善制度，推進信貸服務創新。金融部門一是創新評級授信方法，降低中小企業信貸門檻。要充分考慮中小企業的成長性和發展后勁等“軟實力”，充分考慮中小企業的生產經營特點和現金流狀況，制定適合中小企業特點的信貸準入條件和授信評級標準。二是創新抵(質)押擔保方式，放寬抵(質)押物范圍，提高抵(質)押物的貸款比例。三是創新信貸模式，擴充信貸產品，充分滿足中小企業多樣化的資金需求。四是創新信貸管理機制。制定專門針對中小企業信貸業務的管理辦法和操作流程，簡化手續，縮短時間，提高信貸工作效率和水平。五是加強培植輔導。針對企業信貸條件不足的問題，對癥下藥，增強企業對信貸資金的吸附能力。

　　優化環境，促進銀企對接。在優化投資環境，促進銀企對接方面，政府部門可以大有作為。一是規范中介服務。大幅度降低收費標準，從而降低企業融資成本，提高企業貸款的積極性。二是完善擔保平臺。要進一步加快擔保公司的建設。同時，由財政出資，建立專門為中小企業貸款服務的擔?；?，為中小企業提供貸款擔保。三是進一步加大投融資環境整治力度，提高企業和全社會的信用意識，進一步優化投融資環境。四是建立貸款獎勵制度，鼓勵金融加大投入。

　　(作者單位為中國人民銀行咸寧市中心支行)