國信兇猛：IPO業務進第1陣營 投行面臨4大考驗

　　國信證券一直處于風口浪尖。

　　9月3日，證監會對國信證券原投行人員李紹武在執業期間的違法違規事項作出行政處罰決定，沒收李紹武違法所得1021.6萬元，處以600萬元罰款，這是國內首例投行PE腐敗案。

　　此外，國信證券近期還被曝出保薦代表人郭熙敏突發心肌梗塞猝死;一名投行人員遇害，目前公安機關已刑事立案，案件尚在偵破中。

　　一時間，國信證券投行成為市場關注的熱點。其IPO業務近兩年的迅猛發展、尤其在券商首發承銷和保薦費用排名中，2010年和2011年國信證券排名第二，而在2012年前八個月，國信證券更是取代平安證券成為IPO業務中的領軍者。國信證券緣何投行兇猛?

　　IPO業務進入第一陣營

　　Wind資訊統計數據顯示，2012年1月1日至8月31日，在券商首發承銷和保薦費用排名中，國信證券以8.36億元的收入高居榜首，高出第二名中信證券1.74億元，比第三名的平安證券多出4.44億元。

　　從IPO承銷數量來看，今年前八個月，國信證券共承銷的公司多達21家。其中，國信證券承銷煌上煌(002695.SZ)獲得承銷和保薦費用最高，為7794萬元。其次，在慈星股份(300307.SZ)和京威股份(002662.SZ)上市中，國信證券獲得的承銷和保薦費用分別為6672.5萬元和6000萬元。

　　同期，中信證券IPO承銷家數為14家，平安證券承銷家數為13家。

　　國信證券IPO業務從2010年開始變得兇猛。Wind資訊統計數據顯示，從2006年至2009年，國信證券首發承銷和保薦費用分別為1.18億元、2.79億元、1.35億元、3.66億元，在券商首發承銷和保薦費用排名中，分別位列第六位、第八位、第六位和第四位。

　　“由于前期項目的積累，國信證券IPO業務進入爆發期。”北京一位投行人士對《中國經營報》記者感慨，在新股發行這塊業務中，國信證券迅速從第二集團軍躍至第一集團軍。

　　Wind數據顯示，2010年至2011年，國信證券首發承銷和保薦費用出現大幅上升，分別為13.48億元和14.65億元，在所有券商排名中緊隨平安證券，位列榜眼。同期，其承銷的IPO上市企業數量分別為32家和29家，也緊隨平安證券，排名第二。

　　上述投行人士表示，在IPO審核通過尚未發行的公司列表中，國信證券的項目共有8家，預計募集資金總額為28.42億元，中信證券共有5家，預計募集資金總額為136.94億元。

　　“但國信證券2012年全年能否在券商首發承銷和保薦費用排名榜首，目前還不能確定，不過國信證券這兩年IPO業務的迅速崛起，進入第一集團已經是不爭的事實。”