12月4日IPO三過二！威派格、金時科技成功過會 銀河微電被否

挖貝網 12月4日消息，在今日召開的第十七屆發審委2018年第181次、182次工作會議上，上海威派格智慧水務股份有限公司（簡稱：威派格）、四川金時科技股份有限公司（簡稱：金時科技）、常州銀河世紀微電子股份有限公司（簡稱：銀河微電）3家企業上會。

據可靠消息，今日上會的3家擬IPO企業中，威派格、金時科技兩家企業成功過會，僅銀河微電一家遺憾被否。

原新三板公司威派格：實控人夫婦持股81.5%

據挖貝研究院資料顯示，威派格的主營業務是從事二次供水設備的研發、生產、銷售與服務，同時公司逐步開展二次供水智慧管理平臺系統的研發、搭建和運維，為二次供水設備的集中化管理提供支持。

早在2016年5月，威派格曾登陸新三板資本市場。掛牌半年時間后，威派格于2016年11月進入輔導期，開始接受中信建投的上市輔導。

2017年8月，威派格董事會審議通過了從股轉系統摘牌的議案，稱“根據戰略發展規劃，

擬申請在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌?！?/p>

根據證監會官網消息，威派格首次披露招股書是在2017年12月。也就是說，從上市輔導到進入排隊通道，其大概只花了一年時間。

另外挖貝網注意到，威派格目前8成以上的股權都掌握在實控人夫婦手中，控股集中度較高。

招股書顯示，本次發行前威派格的實際控制人為李紀璽和孫海玲夫婦，兩人合計直接持有公司27445.2萬股股份，占公司發行前股份總數的71.59%。此外，實際控制人還通過威淼投資和威罡投資間接控制發行人3,795.00萬股股份，控制比例為9.90%，直接和間接控制公司股份比例合計為81.49%。

本次發行后，實控人李紀璽和孫海玲合計直接持股的比例將下降至64.43%，直接和間接控制公司股份比例下降到73.34%，仍為公司的實際控制人。

威派格表示，實控人可以通過行使股東表決權等方式，影響公司的人事、生產和經營管理決策，如果實際控制人通過行使表決權或其他方式對公司經營和財務決策、重大人事任免和利潤分配等方面實施不利影響，可能會給公司及中小股東帶來一定的風險。

金時科技：主營煙標印刷 3年賺7.2億

據挖貝研究院資料顯示，金時科技主營業務為煙標等包裝印刷品的研發、生產和銷售，致力于為卷煙生產企業提供高品質的煙標產品。目前，該公司已與湖南中煙、四川中煙等多個大型煙草集團建立了合作關系，服務的卷煙品牌包括“芙蓉王”、“嬌子”等。

近三年以來，金時科技營業收入累計達到20.5億，表現最好的時候2016年一年收入8.14億；凈利潤方面，金時科技2015-2017年累計賺了7.2億左右，平均每年盈利在2.4億左右。

其在招股書中提到，公司本次擬公開發行新股數量不超過4500萬股，擬募集資金投資規模為5.82億元。本次發行的募集資金將用于“包裝印刷生產線擴產及技改項目”、“包裝材料生產線技改及擴產項目”、“技術研發中心建設項目”及“信息化建設項目”等4個項目。

金時科技稱，本次募集資金投資項目的實施將使公司現有的產品生產能力得到提高，公司的生產供應、技術設備得以改進，可進一步優化公司產品結構，增強公司的技術研發實力，全面提升公司信息化水平，從而全面增強公司的核心競爭力，擴大市場占有率。

銀河微電：主營業務產品毛利率呈“v”字波動

據挖貝研究院資料顯示，銀河微電是半導體分立器件細分行業的專業供應商，及電子器件封測行業的優質制造商，主營業務覆蓋各類二極管、三極管等半導體分立器件的研發設計、芯片制造、封裝測試、銷售及技術服務，產品廣泛應用于家用電器、綠色照明、汽車電子等領域。

報告期各期，公司收入的增長主要來源于軸向產品以外的貼片及其他產品。2015年-2017年公司貼片及其他產品實現主營業務收入分別為33,171.47萬元、37,979.24萬元和45,802.72萬元，占主營業務比重分別為63%、70%、76%，呈現良好的增長勢頭。

招股書顯示，由于終端產品如LED燈具、3C產品的價格不斷下降，客戶對銀河微電產品也有一定的降價要求。報告期各期，公司貼片及其他產品的銷售價格分別為51.17元/千只、48.97元/千只和51.22元/千只，毛利率分別為27.33%、26.24%和27.37%，報告期內貼片及其他產品的單價和毛利率呈先下降后上升的趨勢。

銀河微電稱，雖然2017年公司通過不斷的產品研發、結構升級使得貼片及其他產品的單價和銷售毛利率均有所回升，但公司面臨的客觀競爭環境并未改變，如果未來公司在產品開發進度、新品市場推廣等方面出現不利變化，不能有效抵消價格下降帶來的影響，將對公司業績產生一定影響。

另外挖貝網注意到，報告期內2015年-2017年銀河微電的凈利潤分別為4186萬元、4609萬元、5462萬元，剛剛達到“主板凈利潤8000萬創業板5000萬元”的審核紅線。