楊再平：綠色經濟生根發芽

　　2007年7月，國家環?？偩?、中國人民銀行、中國銀監會聯合發布了綠色信貸政策《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》。明確表示，商業銀行和政策性銀行等金融機構，將依據國家的環境經濟政策和產業政策，對研發、生產治污設施，從事生態保護與建設，開發、利用新能源，從事循環經濟生產、綠色制造和生態農業的企業或機構提供貸款扶持并實施優惠性的低利率；而對污染生產和污染企業的新建項目投資貸款和流動資金進行貸款額度限制并實施懲罰性高利率的政策手段。目的是通過商業銀行的限貸行為為“兩高一剩”企業構筑“綠色壁壘”。

　　這項政策的推出意味著，我國銀行業的發展正面臨一次轉型，從此環境保護等社會目標將會融入到銀行的經營活動中，轉變了以往追求利潤最大化的經營理念，而是實現尋求公益社會整體利益的最大化，是銀行業履行社會責任的一項重要舉措。

　　綠色信貸對我國經濟“又好又快”發展起到促進作用。在資源的價格機制尚沒理順，環境稅還未啟動以及產業結構調整也沒有完成的情況下，引導資金和貸款流入促進國家環保事業的企業和機構，并從破壞、污染環境的企業和項目中適當抽離，對污染企業釜底抽薪，從而實現資金的“綠色配置”。

　　近日，記者專訪了中國銀行（愛股,行情,資訊）業協會專職副會長楊再平先生，請他講述綠色信貸如何成為金融機構可持續發展的重要保證。

　　綠色信貸的階段成果

　　綠色信貸主要通過金融杠桿來實現環保調控，是我國銀行業發展過程中的一個有力契機。綠色信貸政策的出臺，既為金融支持資源經濟轉型提供了政策機遇，又對金融業如何適應變化提出了現實挑戰。近年來，隨著政府對企業污染環境的責任追究日趨嚴格，因污染企業關停帶來的信貸風險逐漸加大，綠色信貸政策的出臺試圖通過資產結構調整推動銀行業防范環境風險。

　　“國際上已經有項目融資通行的環保標準，我國有關部門正在研究制定符合中國國情的綠色信貸指南，為深化綠色信貸提供技術支持。目前，商業銀行在選擇信貸支持的企業和項目時，應該參照國家控制“兩高”項目的產業政策、環保政策和準入條件，同時還應結合用地預審、環境影響評價的情況，以及區域整體規劃和污染排放指標要求，嚴格執行審批程序。”楊會長說。

　　過去對環境事故的懲罰多采用單一的行政手段，效果不太理想。綠色信貸政策的出臺使得銀行業能夠采用經濟手段增加違法排污企業獲取資金的成本，從資金鏈上控制高耗能高污染企業對環境的污染，在懲罰環境污染施害方面具有“治本”的效果。

　　國務院的節能減排方案指出，信貸是控制高耗能、高污染行業過快增長的兩大閥門之一?，F時企業的資金多半來源于銀行貸款，因此，如果能直接或間接斬斷“兩高”企業的資金鏈條，那么，這將大大增加它們的融資成本。這種方式比起采取直接的“關停并轉”和“區域限批”等行政性手段來，既達到了懲罰污染企業的目的，有效限制企業的污染行為，又不會對市場資源配置的效率產生扭曲。

　　“然而，綠色信貸目前只是取得了局部性、階段性的成果，與預期的目標相比還有不小的距離。綠色信貸政策的推進有一些體制機制上的障礙。”盡管已經取得了部分成效，楊會長表示，綠色信貸的開展仍然存在以下幾點不足：

　　第一，我國資本市場以間接融資為主，由于我國還處于工業化中后期，一些高污染、高風險企業仍然是地方政府稅收和商業銀行盈利的重要來源，因此大幅度削減信貸規模勢必遭遇相關利益者的抵制。

　　第二，信息溝通機制和有效性有待完善。一些地方環保部門發布的企業環境違法信息針對性不強、時效性不夠，不能適應銀行審查信貸申請的具體需要，影響綠色信貸執行效果；同時，商業銀行還不能提供使用環境信息的反饋情況，沒有真正做到數據共享；商業銀行缺乏綠色信貸的專門人員、機構及制度，信貸工作人員對環保法律法規、政策了解不足，制約了綠色信貸深入。

　　第三，“綠色信貸”的標準多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導目錄、環境風險評級標準等，商業銀行難以制定相關的監管措施及內部實施細則，降低了“綠色信貸”措施的可操作性。

　　第四，缺少推進綠色信貸的激勵機制，對于環境保護做得好的企業缺少鼓勵性經濟扶持政策，不能有效吸引銀行業支持環保項目。

　　為此，銀行業協會一直在以下幾個方面進行努力，讓綠色綠貸在我國得到蓬勃發展。

　　首先，進一步完善環保與金融部門的信息溝通和共享機制。一方面，加大與國家環保部門、銀行監管部門的溝通協作，建立企業環保信息日常溝通機制和企業環保信息監測機制。各級環保部門應將建設項目審批情況以及排污企業的查處情況向社會公布，及時通報當地人民銀行、銀監部門和金融機構。各級環保部門、金融機構及貸款企業還可以定期舉行聯席會議，通報企業貸款發放、生產經營、污染控制等情況，使各方都能動態地掌握綠色貸款的走向。

　　另一方面，要把企業環保信息納入企業信用信息基礎數據庫。環保部門通過對企業的節約能源、減少排放等環境行為進行核查，評定出“環保”等級，納入金融征信系統，并作為能否給予企業貸款、給予多少貸款的評價因素之一。”

　　在未來，銀監會還將向各大商業銀行公布國家環?？偩痔幜P的企業名單和“流域限批”的名單，要求各商業銀行嚴格控制對這些企業和區域的貸款。

　　其次，加強對商業銀行和政策性銀行的信貸指導。充分借鑒赤道原則及其主要行業的環境、健康和安全指南，制定出適合我國國情的綠色信貸指導目錄、污染行業信貸指南。通過研究劃分企業環境違法和環境風險等級，更好地為銀行評貸審貸提供支持。

　　再次，加快環境經濟政策制定，與環保信貸政策形成合力。按照建立科學發展的機制要求，繼續加快研究環境稅、生態補償、綠色證券、綠色貿易、環境污染責任保險等環境經濟政策。

　　“綠色信貸在我國得以‘生根發芽’的政策環境正在不斷地完善。”楊會長說。

　　商業銀行大力響應

　　綠色信貸政策推行一年多來，取得了顯著效果。2007年主要銀行業金融機構向“高耗能、高污染”行業發放的中長期新增貸款比上年減少525億元，同比下降13.6個百分點。

　　為將國家節能減排各項要求落到實處，銀監會去年7月和11月先后發布了《關于防范和控制耗能高污染行業貸款風險的通知》和《節能減排授信工作指導意見》對嚴格控制高耗能、高污染行業的信貸投放進行了具體規定。針對綠色信貸中環保與金融部門信息溝通不暢的現狀，今年3月，環?？偩?、銀監會又出臺了《信息交流與共享協議》，首次建立國家環保部門與宏觀經濟部門的信息共享機制。目前，綠色信貸政策還在進一步完善中。

　　“綠色信貸政策出臺后，得到了中央金融監管部門和部分金融機構的大力支持，許多商業銀行積極響應，采取了多種措施。”當記者問及推行綠色信貸的反響時，楊會長表示，各商業銀行已經紛紛用行動予以大力支持。

　　中國工商銀行于去年9月率先出臺了《關于推進“綠色信貸”建設的意見》，提出要建立信貸的“環保一票否決制”，對不符合環保政策的項目不發放貸款。工行系統對法人客戶進行了“環保信息標識”，初步形成了客戶環保風險數據庫。此外，還對客戶進行分級分類管理，對環保優良企業加大信貸支持。截至今年4月底，環保合格企業占客戶總數的98.6%，“綠色貸款”額占境內法人客戶全部貸款余額的99.1%；由國家環?？偩终J定的環境友好、環保合格企業，占到了境內法人客戶總數的96.3%和貸款余額的97.4%。

　　中國農業銀行對“兩高一剩”行業實行客戶名單制管理和行業限額管理，將企業環保信息作為信貸業務審查基本內容之一。

　　國家開發銀行一方面嚴格控制向“兩高”行業貸款，另一方面建立了“節能減排專項貸款”，著重支持水污染治理工程、燃煤電廠二氧化硫治理工程等八個方面，環保貸款發放額年均增長35.6%。

　　外資銀行在踐行綠色信貸方面也開始發揮重要作用，比如荷蘭銀行按照中國有關環保法規并結合赤道原則，開展了一系列綠色貸款融資工作。

　　“推行綠色信貸在一定時期內會使銀行失去一些傳統業務，不可避免地會流失一部分高能耗、高污染的客戶，自身盈利能力將受到一些影響。對此，商業銀行應積極轉型，利用綠色信貸政策與國家宏觀調控和產業政策相銜接，轉而支持與節能減排相關的企業和項目，積極調整資產結構中的行業布局，實現自身的可持續發展。”

　　在目前商業銀行收入結構中，房地產、“兩高一剩”等受國家重點調控的行業貸款收入比重比較大。“但是，也應注意到，國家在遏制這些行業盲目擴張的同時，也在大力支持節能環保、循環經濟、高新技術等產行業。商業銀行在這些行業的融資中可以大有作為，從而能夠有效緩解資金投放壓力的問題。”

　　因此，楊會長強調，商業銀行應積極探索創新金融產品和信貸管理模式，加大信貸產品和衍生產品的創新力度，為企業提供投資理財、財務顧問、結構化融資、融資租賃等金融服務。在國家大力推進循環經濟發展的政策下，資源型產業、高耗能產業的技術改造動能增加，采用新技術、新工藝的節能降耗項目新上進度加快，為金融支持提供了新的發展機遇。

　　積極向綠色經濟轉型

　　2003年發起的赤道原則，其重要意義在于它第一次把項目融資中模糊的環境和社會標準明確化、具體化，為銀行評估和管理環境與社會風險提供了一個操作指南。隨著其在國際項目融資市場中的廣泛應用，赤道原則已經逐漸成為國際項目融資中的行業標準和國際慣例。

　　國際經驗證明，越來越多的政府和國際組織傾向于運用經濟杠桿來引導環保。政府主要利用稅收、價格、信貸等經濟手段來迫使企業將污染成本內部化，從而達到事前自愿減少污染，而不是事后再對污染進行治理。和傳統的行政手段相比，環境經濟手段具有節省行政成本、優化資金配置、促進技術創新、提升公眾參與水平等多項優點。

　　比較而言，目前綠色信貸的標準多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導目錄、環境風險評級標準等。

　　為了能夠更好的借鑒國際先進經驗，國家環?？偩?008年1月25日與世界銀行國際金融公司簽署合作協議，共同制定符合中國實際的綠色信貸環保指南，為深化中國綠色信貸提供支持。隨后，又與國際金融公司合作，推出一批針對污染減排重點行業的綠色信貸指南，使商業銀行在審查信貸項目時能夠明確有關行業的環保要求，共同推進中國的環境保護。

　　興業銀行（愛股,行情,資訊）已于今年2月宣布，將在適當的時候宣布接受赤道原則。與此同時，中國建設銀行（愛股,行情,資訊）也正積極開展相關實施準備研究工作，加快信貸政策與赤道原則的接軌，在項目融資業務的風險評估中充分考慮環境和社會風險因素，按照國際標準把控信貸資產的投放配置，確保貸款項目以對社會負責任的方式運轉，努力打造一家最具社會責任感的綠色銀行。

　　這些消息表明，綠色信貸正在推動我國向綠色經濟的轉型。

　　同時，綠色信貸對商業銀行的信貸限制在一定程度上會刺激對民間融資的需求，這會大大促進民間金融機構的發展壯大。民間金融機構的信貸行為也會在綠色信貸的指引下進一步規范，更具市場競爭力。

　　環保問題并非一時一事，環保部門和金融機構的聯手是以綠色信貸為樣本，運用政府各部門和社會組織的職能，沖破重重阻力，走出一條聯合執法和督察治污之路，從而形成環保統一監督、部門齊抓共管的新機制。但環保問題不可能靠一兩家環保部門與金融機構就能完全解決的，因此在環保與信貸聯手組合之后，還應該有更多務實的新形式。

　　綠色信貸已經成為全球金融業發展的一個重要趨勢，銀行業要積極承擔社會責任，努力創新金融工具，拓展綠色融資服務領域，建立以可持續發展為目標的綠色金融體系，切實為我國節能環保事業的發展提供便捷高效的融資服務，在實踐綠色信貸中謀求社會和諧與科學發展。

　　“中國銀行業協會將采取三位一體的方式推動綠色信貸的推廣實施。首先，積極營造有利于綠色信貸的輿論氛圍；其次，通過自律工作委員會，對會員單位的信貸行為進行約束；再次，我們還將開展綠色信貸調研，了解綠色信貸政策的實際執行情況，制定相應的公約促進綠色信貸體系的完善。”

　　楊會長對未來充滿了信心：“我們相信，綠色信貸政策符合社會發展潮流，適應了能源等行業的發展趨勢。綠色信貸政策的實施不僅有利于改善我們的生存環境，也將極大地推動經濟發展方式的轉變。”