“銀?！睂ｍ棛z查出擊 保監會力保壽險“軟著陸”

　　雖然“過熱”的銀行保險已經初現降溫趨勢，但監管的力度正日臻嚴厲。

　　9月22日，中國保監會披露了截至8月份的保險業經營情況，壽險公司總保費增幅為66.1%，略低于7月份的66.7%。

　　而兩天前的9月19日，中國保監會壽險工作會議召開后一個月，中國保險行業協會(下簡稱“中保協”)召集全國各地方保險協會，部署在全國范圍內進行銀行保險業務的專項檢查，形式將采用自查、省內行業協會抽查和協會間交叉檢查相結合進行。

　　自查、抽查、交叉檢查

    在會上，中國保險行業協會秘書長王治超否定了業內“規范銀保業務會影響公司業務發展”的論調，并表示，銀保業務的整頓必然使部分公司出現短期的負增長，新公司的生存也會更加困難，但不能因為業務拓展上的困難，就可以在銀保業務上隨意提高手續費，把手續費標準抬高以擠壓利潤，使得公司趨于或正處在虧損狀態。

　　“如果不規范整頓銀行保險業務，任由粗放方式放任自流下去，最后帶來的就是銀保業務的過山車，就是銀保業務的崩盤”。王續稱。

　　為防止銀保手續費的惡性競爭，2006年中保協就發布了《銀行、郵政代理保險業務自律公約》(下簡稱“《公約》”)。

　　《公約》規定了銀保各險種手續費率支付的最高上限。其中，普通型及分紅型兩全壽險躉繳產品中，5年期及以下的產品不得超過保費的2.5%，5-10年期產品為2.5%-3%；10年期及以上的產品不得超過3%。萬能型躉繳產品不得超過3.2%；一年期及以下意外險不得超過保費的10%等等。

　　但由于沒有后續的檢查和督促措施，《公約》并沒有得到很好的執行。王治超稱，近期中保協將啟動對《公約》的修訂工作，并向全行業征求修改意見。

　　此外，王治超還要求各地方行業協會組織全省會員公司自查，同時結合抽查和協會之間交叉檢查的方式，對銀保的銷售誤導和手續費問題進行檢查。

　　在銷售誤導上，檢查的重點是銷售機構和人員是否擅自增加保險責任；是否隱瞞各項費用扣除情況；分紅險銷售中是否作虛假承諾；萬能險是否承諾保證收益以外的利益；投連險是否承諾保底或固定收益問題。[page]

　　銀保風險囤積

    就在上個月，保監會召開壽險工作會議，會上保監會主席助理陳文輝曾表示，年內監管部門將從銀行保險入手，迅速控制壽險業務增長速度，集中力量進行業務結構調整，避免明年出現負增長或低增長這樣的大起大落，實現行業的“軟著陸”。

　　受各種因素影響，今年前7個月，我國壽險業創出近十年來同比最大增幅。根據保監會的統計，今年1-6月，壽險公司保費收入同比增長64.4%，其中銀行保險大增153.8%；7月的發展速度更快，壽險公司總保費增幅達到66.7%，銀行保險保費收入則更高達2443.7億元，同比增長159.6%。

　　而今年的高速增長行情，從渠道上講，來源于銀保的超速發展，產品上看，則來源于新型投資產品的快速增長。陳文輝在會上做出如是判斷。

　　截止到今年7月末，銀行保險已占壽險業務的50.7%，比去年同期上升了18個百分點。

　　“從分散風險的角度出發，我覺得應該把銀保業務在人身險業務中的占比控制在30%左右，讓它在整個行業中處于相對分散的地位，這樣就能增強行業發展的穩定性，而不是現在這樣過渡依賴渠道，使整個行業失去掌控自身發展規律的獨立性和主動性。”王治超稱。

　　與此同時，分紅險、萬能險及投連險三大投資型險種合計市場占比已經接近80%，為78.8%。與之形成鮮明對比的是，保障功能較強的普通壽險產品保費收入未出現增長，占人身險保費收入的比重也進一步下降至11.7%，若扣除其中的續期業務，按新單保費統計的話，比例則更低。

　　陳文輝在會上表示，這樣的業務結構不好、渠道單一。今年上半年，壽險業的大起有很強的外部因素，如資本市場的低迷和銀行改變經營策略等，但這些“外部因素是靠不住的”，一旦形勢發生變化，行業將陷入被動，并由此引發若干風險。

　　行業大起大落的風險是當前壽險市場最大的風險；大起大落之后可能引發的償付能力下降、誤導、退保與現金流風險等一系列問題排在其次；投資性業務過度發展，保障性業務發展滯后，可能偏離行業發展的正確方向。陳文輝進一步指出。

　　剛剛成立一年有余的華夏人壽保險公司總經理曹湛告訴記者，由于去年資本市場的大牛市行情，使得不少大公司積累了大量分紅特別儲備和平滑準備金，因此提高了今年的分紅水平及萬能險的結算利率(一度超過6%)，而小公司迫于競爭壓力，也竭力維持較高水平。

　　曹續稱，投資型險種的盈利性不高，2.5%的保底利率、分紅、手續費、客戶經理績效等一系列成本計算下來，經營成本相當高，只能依靠獲得高的投資回報、賺取利差益方可維持，但是資本市場的持續低迷，使得“竭力維持”的結果只能是，“規模做得越大，虧損越嚴重”。

　　此外，他認為逐漸攀升的、非理性回報的結算利率也給行業發展帶來很大的不確定性。一旦不能滿足客戶的合理期望，萬能險、分紅險很可能出現下滑，或者退保。

　　陳文輝在前述會議上透露，今年1-7月壽險業的退保情況也不容樂觀，退保金已經達到578.9億元，同比增長19%。如果行業出現大起大落，還可能引發消費者對行業信心不足，從而引發退保潮，甚至可能導致個別公司出現現金流風險。

　　此外，銀保業務的高速發展，還會逐漸蠶食公司的資本金，使保險公司面臨償付能力不足的風險。今年上半年，壽險公司的償付能力充足率普遍性下降，二季度末已有6家壽險公司償付能力出現不足，比一季度末又增加了3家。[page]

　　調控“軟著陸”

　　陳文輝在會上強調，年內監管部門將從銀行保險入手，迅速控制增長速度，集中力量進行業務結構調整，避免明年出現負增長或低增長這樣的大起大落，實現行業的“軟著陸”。“今年壽險業過熱非常突出。”目標是從現在到年底余下的時間里，從銀行保險入手，迅速控制增長速度，集中力量進行業務結構調整，避免明年出現負增長或低增長這樣的大起大落，實現行業的“軟著陸”。陳文輝在是次會議上，為壽險業后幾個月的發展提前定了調子。

　　截止到目前，很多公司已經完成了全年的保費任務，正是進行業務調整的大好時機。

　　按照保監會的統計，今年1-8月中國人壽的原保險保費收入為2252億元，已經超過去年全年的保費收入。今年下半年的主要任務之一就是調整業務結構，不久前，中國人壽全球媒體開放日上，副總裁劉英齊做出如上表示，并表示將通過與銀行的溝通，逐漸加大銀保期繳業務的比例。

　　相比大公司，新公司也開始采取行動。曹湛告訴記者，11月前后，華夏人壽的期繳銀保產品將上市，而目前業已對原有產品進行轉型，提升產品的保障功能，及業務的內涵價值。與此同時，努力控制運營成本的增長，為明年打基礎。

　　理論上說，萬能險的結算利率以壽險資金的長期投資收益為基礎確定，并具有一定的可持續性和平滑性，如果利率忽高忽低，很容易造成消費者與其的落空，產生銷售誤導或退保等一系列后續問題。

　　今年以來，一些公司的結算利率不斷攀升。針對這一現象，陳文輝明確提出，仍維持較高水平的公司要立刻采取措施，帶頭調整結算利率，將其穩定在一個長期可持續的水平上，而分紅險的情況雷同。

　　與此同時，保監會還將加強對準備金評估的監管，強化分紅保險和萬能保險的平滑機制。首要措施就是督促各保險公司投連、萬能等帳戶準備金的提取情況進行自查，之后保監會將有選擇地進行現場檢查。

　　今年二季度保監會例行新聞發布會上，保監會主席助理袁力即提出保險業要回歸保障的口號，但具體舉措還有待完善。

　　陳文輝在前述會議上，則明確提出，要完善產品、精算、投資、償付能力等多方面的監管制度，推進保障類業務的發展。

　　在提到保險業如何回歸保障功能時，一家大中型壽險公司的高管告訴記者，他的建議是大幅度提高保障性產品的傭金比例，尤其是首年傭金的比例，增加銷售環節的利益驅動，從源頭上增加保障型產品的比例。

　　此外，針對壽險費率管制政策客觀上造成了傳統壽險費率偏高，且缺乏利益分享機制，吸引力不足等問題，保監會正考慮優先探索推行傳統壽險費率改革，特別是保障性產品的費率改革。

　　日前，《天津濱海新區補充養老保險試點實施細則》頒布實施以來，已經有平安人壽和光大永明人壽的兩款補充養老保險產品獲得保監會的批準，嘗試了較為優惠的費率水平，被視為壽險費率市場化改革的一次重大邁進。