新華悅動傳媒宣布收購兩家體育內容公司

　　12月5日消息，新華悅動傳媒(Nasdaq:XSEL)今日宣布，已經達成協議收購中國領先體育媒體報道權分銷商China Sports Media(以下簡稱CSM)。同時宣布與新傳在線達成收購協議。新傳在線是中國領先的體育媒體公司，旗下擁有中國最大的體育門戶網站新傳寬頻。

　　CSM目前持有中國、亞洲以及其他賽事的體育媒體報道權，包括中國籃協、中國足協、亞洲冠軍聯賽、世界杯預算賽、亞洲杯、觀瀾湖高爾夫世界杯、世界杯、世界排球錦標賽等其他賽事。CSM持有中國體育電視報道權和分銷市場超過80%的份額，是中華全國體育總會電視轉播權業務的長期合作伙伴。CSM 還是中國奧委會的合作伙伴。

　　根據協議，此次交易對CSM估值為1550萬美元。其中1050萬美元將通過約570萬股每股價值1.83美元的美國存托股票支付，此外還有500萬美元的現金支付。新華悅動傳媒相信，CSM從2010年到2012年每年平均可帶來330萬美元的凈利潤。

　　對CSM交易完成后，新華悅動傳媒將發行約800萬股普通股(相當于400萬股美國存托股票)，價值為每股0.915美元(相當于每股美國存托股票 1.83美元)，并向CSM的出售股東支付100萬美元現金。如果CSM在2010年和2011年完成具體凈利潤和現金流目標，新華悅動傳媒還將繼續支付 400萬美元現金以及約340萬股普通股。

　　完成對新傳在線的收購后，包括KPCB中國在內的新傳在線股東將成為新華悅動傳媒股東。這筆交易對新傳在線的估值為2760萬美元。

　　新華悅動傳媒將以每股1.83美元的價格面向新傳在線股東發行約850萬股美國存托憑證股票。如果新傳在線2010和2011年能達到特定的營收目標，新華悅動傳媒還將發行660萬股美國存托憑證股票。新華悅動傳媒管理層認為，從2010年至2012年，新傳寬頻平均每年凈利潤將達到230萬美元。