全球電動汽車產業及中國市場的投資機會

　　Frost &Sullivan 汽車與交通部門研究經理 林華梁

　　2009年，全球汽車市場受到金融危機的沖擊表現及其低迷。在傳統汽車行業受到重創的同時，各國都加大了電動汽車的研發，以求得新的突破。如通用汽車開發的雪佛蘭Volt、雷諾-日產的LEAF、三菱的i-MiEV和豐田的plug-in Prius等。中國自主品牌也不甘落后，電動轎車領跑者比亞迪F3DM已開始交付使用，從而拉開了電動轎車商業化的大幕。

　　電動汽車由于需要依靠電池充電提供動力，因此與傳統汽車產業相比，整個價值鏈中除了傳統的整車，零部件企業，還有像充電站、電力公司等新興參與者的加入，這就為整個產業帶來了巨大的投資機會。

　　首先從整車層面來看，在國家新能源汽車政策的支持下，本土整車企業已經積極地開始了電動汽車商業化的道路，如比亞迪、上海汽車等。但Frost&Sullivan認為，中國不僅應培養本土電動汽車市場的需求，更應該致力于打造全球的電動汽車生產中心。受到電動汽車高成本售價貴、消費者認識度相對較低以及充電站設施建造等諸多因素的制約，本土市場需求的建立將會是一個長期培育的過程。放眼全球，各大OEM產商和窺視電動汽車大蛋糕的新軍，對于電動汽車的研發及商業化正在如火如荼地展開，這一需求必將為中國這樣一個汽車制造大國帶來機遇。

　　值得注意的是，國內的一些企業已經覓得了這一機會，如哈飛汽車和天津清源為美國Coda和Miles Electric Vehicle代工生產電動汽車出口到美國。中國電動汽車產業的發展應該尋求從全球生產中心和本土消費市場培養并舉的道路，而不應該盲目追求國內市場容量的擴大。

　　從零部件層面來看，在電動汽車主要一級供應商零部件有電池、驅動電機和電控系統。假設每臺電動車平均配備的電池容量達到24Kwh，2015年122萬輛電動車的銷量將需要2.3億的電池單元，這使得動力電池作為核心部件被企業和投資者看好。

　　鋰電池是業內公認的發展方向。鋰電池與其它類型的電池相比能量密度和功率密度要高20%-25%左右。目前鋰電池的發展方向也有磷酸鐵鋰電池，鈷酸鋰和錳酸鋰等。目前，以松下、LG化學、NEC等日韓企業為代表的正在積極開發電動車錳酸鋰電池；而Asystem123和比亞迪的發展方向是磷酸鐵鋰。必須指出，專供電動車的鋰電池在安全性，穩定性，生產成本等方面還需要進一步完善。業內專家認為現在的電池理論已經使電池技術的發展達到一種極限，我們應該有發現“超導體”的思維，對于電池技術，換一種思維去架構新的理論才有可能突破。綜合能量密度、功率密度、低溫表現、生命周期和成本等因素考慮，錳酸鋰和磷酸鐵鋰電池將會在純電動車有較好的機會。

　　驅動電機是純電動車的主要驅動裝置。從技術角度來看，目前主要有三種類型：交流感應電機、永磁電機、支流無刷電機。交流感應電機成本低，可靠性高，但效率較低；永磁電機結構緊湊，效率高；缺點是永磁材料成本高；支流無刷扭矩和功率在較大轉速范圍內穩定、控制簡單，但同樣有成本高的問題。綜合各種電機的優劣勢來看，永磁電機略有優勢，廣泛應用于絕大多數OEM企業。從今后電動車的發展來看，四輪獨立電驅動模塊（Electric Corner Modules， ECM）將引領電機發展的前沿。電動汽車四輪獨立驅動系統是利用四個獨立控制的電動機分別驅動汽車的四個車輪，車輪之間沒有機械傳動環節。四輪獨立驅動技術則可使電動汽車底盤實現電子化、主動化，大大提高電動汽車的性能，使電動汽車與傳統汽車相比具有更強的競爭力。豐田的Prius和奔馳的AMG SLS可能會在2012年率先使用這一技術，其它OEM如通用、本田、三菱，輪胎制造商米奇林、普里斯通也都在開發這一領域。對于電機制造商來說，投資和開發四輪獨立驅動技術是一個非常好的機會，但必須指出的是投資成本和周期都是需要謹慎考慮的因素。

　　電控系統主要包括電控單元、變頻器、逆變器，電源管理系統等。這一領域現在被國外零部件廠商如博士、大陸，日立等供應商所壟斷。國內盡管有很多電器企業，但對于應用在電動汽車上的電控系統都缺乏技術和經驗。

　　電動車的投資機會不局限于整車和零部件，電動汽車需要充電續航，充電站和電力的供應必須得到保障。而且今后的充電站將會向服務多元化和智能化方向發展，充電站不僅提供簡單的充電功能，并能為客戶提供如電池監測、車輛實時檢測等附加功能，因此在基礎設施方面有著大量的機會。一方面，大規模的充電站建設電纜對耦、交流/支流逆變器、斷路保護器、輸電線路配件等有著大量需求；同時，將來的智能充電可以讓用戶停車充電時，告訴用戶充電需要多長時間、花多長時間可以充滿一定的電量，當充電滿了以后（到用戶預設的充電幅度），可以自動通知用戶，充電時無須用戶值守。用戶可以設定充電幅度；此外還可以提供多種支付方式，讓用戶可以靈活地自助付費，無須人工收費，以便節省時間。這樣的充電站對無線射頻技術（RFID）、智能卡(smart card)、智能電表(smart meter)、LCD顯示屏會有著大量的需求。

　　總而言之，電動車產業與傳統汽車產業不同，涉及到化工、能源、信息技術等產業。只有充分利用和協調所涉及的產業，才能使電動車產業有一個可持續的發展。

　　從全球來看，電動汽車產業還處于一個剛剛起步的階段，現階段主要是一些二線OEM。如生產小型電動車（NEV）的有GEM，REVA和ZENN等；也有生產高性能電動車（HPEV）的代表，如Tesla，Fiskers等。當傳統OEM真正進入這一市場后，電動汽車市場將迎來一輪高速的發展。Frost &Sullivan預測，到2015年全球電動汽車的銷量會達到122萬輛，其中60%的銷量來自于城市電動車（CEV）和插電式混合動力車（PHEV）。