券商跑馬圈地搶占新三板業務

　　證券時報記者 吳清樺

　　作為今年中國資本市場改革發展重點工作之一，“新三板”試點擴容醞釀達到了高潮。雖然各種機構千方百計爭奪上市資源，但具有地域背景的券商憑借其地域優勢，在“園區爭奪戰”上占得先機。

　　近日，南寧高新區與國海證券簽訂戰略合作備忘錄，雙方就共同推動南寧高新技術企業進入“新三板”建立起緊密的合作機制。國海證券表示，將根據南寧高新區及園區內企業的個性化金融需求，為高新區及其下屬機構和所屬企業提供多層次、多元化的戰略合作服務。

　　之前，成都高新區管委會已與申銀萬國證券、國泰君安證券、西部證券、廣發證券、上海證券等多家券商簽訂了《戰略合作框架協議》。四川兩家本土券商華西證券和國金證券在獲得代辦券商資格后，也加入到這場“爭奪戰”中。

　　其他不少擁有地區背景的券商也在緊鑼密鼓地籌備“新三板”業務，與當地高新區洽談合作事宜。如興業證券之于福州高新區、東北證券之于長春高新區、長江證券之于武漢東湖高新區等。

　　有券商人士透露，由于現有的制度下券商內部審核對企業能否掛牌至關重要，各省證監局及金融辦都希望能由本土券商來做本地企業的主辦券商，儲備豐富的擬掛牌資源，以確保本地的科技園區能順利進入首批擴容名單。中部地區某個省級監管機構為了盡快儲備掛牌企業，早在去年上半年就鼓勵當地券商向中國證券業協會申請主辦券商資格，而這家券商盡管從未籌備“新三板”業務，也不得不緊急搭隊伍。這種競爭環境之下，外地券商想入場搶客戶將非常困難。

　　實際上，有地方政府背景的券商，不僅可以獲得當地科技園區的項目資源的傾斜，在做市商的資格方面也會有更多優勢。一位券商分析人士指出，由于股份托管的區域性特點，“新三板”所在地的券商相對來說更容易獲得當地公司的做市商資格。

　　南方一家券商“新三板”負責人分析了主攻“新三板”券商的不同訴求。一是本身公司質地良好的大型券商，由于一直著眼于大型企業的服務和上市，忽視了中小企業，錯過了中小板、創業板的發展機會，希望能借此機會重新進軍這塊市場。二是中等規模的券商，這些券商大多有上市需求，但尚未達到券商上市需有兩項業務進入行業前20名的條件，而“新三板”可能為他們帶來契機。三是地方性券商，有著當地政府背景，和當地高新區聯系緊密，能夠相對容易地拿到更多上市資源。

　　資料顯示，“新三板”將引入做市商制度，規定企業在新三板掛牌之后到實施首發(IPO)期間，由主辦券商實施終身保薦。對券商而言，這不僅僅是一次性的保薦承銷費用，更是一項長期收入來源，利潤可觀。