沈南鵬等五位明星投資人的創投寶典

近日，《福布斯》雜志公布了“2013年全球最佳創投人榜”，其中在上榜的百位創投人中，有5位來自中國大陸，排名最前的是紅杉資本的沈南鵬，在第15位，他的投資重點為奇虎360;IDG-Accel中國基金的章蘇陽排在48位，投資重點為土豆網;晨興創投的劉芹排在60位，投資重點為多玩;賽富基金的閻焱排在69位，投資重點是凡客誠品;IDG-Accel中國基金的周全排名99位，投資重點是當當網。

近些年來，中國的創業投資和私募股權投資行業迎來了高速發展期，涌現出一個又一個明星合伙人和新億萬富豪。中國企業家網獨家盤點這五位明星創投人的創投“寶典”，如下：

1. 沈南鵬(紅杉資本)

上海交通大學學士、耶魯大學碩士

案例：奇虎360(跟投：鼎暉、IDG、Tiger Fund)

上學時候的沈南鵬，在父母眼里是乖孩子，在老師眼里是好學生。他守規矩、不調皮、幾乎不做叛逆的事情。長輩們說的話，“非常嚴肅地記下來，用心做”。那時候對數學和物理很熱愛，就是受老師的影響。所以他成績優異，全國奧賽一等獎，美國中學生數學競賽海外賽區第一名，大學畢業后赴美深造。

但一旦走到鼓勵自由選擇、以商業為主流的美國，他就接連做出兩個轉變：從哥倫比亞退學加入耶魯、從數學專業轉向工商管理。不過改變軌跡后的行程同樣一帆風順，在華爾街金融圈子里打拼多 年后，30歲即官拜德意志銀行亞洲區總裁。2年后出走，創立攜程。

“如果你創業一定要把它看成你的夢想，如果你太看重金錢的話，你很難走得更遠。你在創業過程中，很難抵御誘惑。”沈南鵬說，作為企業家來說，你會不斷的改變，你的商業計劃書在改變，你的團隊在改變，因為市場都是在改變的，一個初創的企業變化是必然的，面對這種變化你要有很好的應對能力。

另外，要有一種堅韌不拔的精神，要耐得住寂寞。沈南鵬說，作為一個創業者，如果你對你的事業是抱著一種真誠的熱愛，作為一個理想的目標，你至少有可能走完這樣比較艱苦的道路。作為企業來說，今天很多新興的企業做法和傳統企業的做法是不一樣的，傳統的企業強調賺現錢，比如說做餐廳，三個月以后你就可以說我的營業額是多少，而現在的新興企業可能一個產品研發就需要兩年。

沈南鵬曾在陸家嘴論壇上說過他投資的四大領域：第一類是IT，包括互聯網，無線，新媒體等;第二類是醫療健康;第三類是消費產品和服務;第四個是新能源和清潔技術領域。還有一些相關的行業，比如像現代農業，金融服務業等也有投資。

2. 章蘇陽(IDG資本)

上海大學學士

案例：土豆網(跟投：淡馬錫、紅杉資本、IDG)

1994年章蘇陽加入IDG資本時，國內的風險投資市場還沒有形成一片江湖。作為“老前輩”的章蘇陽曾為投資界留下了很多的經典“橋段”。比如“用比打天津還快”的幾十個小時時間就決定了投資易趣，在茶館里決定了投資攜程，因為王微穿著拖鞋來而投了土豆網等等。充斥在“段子”中的，其實是嚴謹的投資分析和判斷。

據《投資有道》曾經報道，章蘇陽的投資理念：“第一是人、第二是人、第三還是人。”“即使有好點子，也要看是誰說出來的，是誰要去做的。創業不是純粹靠理想，也不是靠熱情。”

他反對所謂“紅海、藍海”的投資觀點，“大部分的人都在紅海里，真正的藍海項目是非常少見的。如果說去投藍海項目，我寧可去賭‘黑天鵝’。”

“黑天鵝”是塔勒布所著書中的概念：從前歐洲人認為天鵝都是白色的，“黑天鵝”曾是他們用來指代不可能存在的事物的慣用語。但這個不可動搖的信念，隨著澳大利亞第一只黑天鵝的出現而徹底崩潰。

在投資上，黑天鵝寓意著不可預測的重大稀有事件，它可能是正面的，亦可能是負面，它在意料之外，卻又改變一切。“即使我投資所謂藍海項目，我也會用賭黑天鵝的策略去做”，章蘇陽說，背后是其實來自于時間的積累，有足夠多的認識積淀，才對未來由足夠的前瞻性。

3. 劉芹(晨興創投)

北京科技大學、中歐商學院MBA

鳳凰新媒體

“VC在哪里開槍，哪里收獲。”晨興創投不是一個規模超大的基金，但在明星公司的成功押注上概率很高，早期投了搜狐，后來投了迅雷，之后九城、UCWEB、聚眾傳媒。小米科技，再之后投多玩，還被稱為是天使人雷軍身后的天使。

2000年劉芹加入晨興創投。晨興創投是晨興集團下屬從事科技投資的機構。晨興集團由香港的陳氏家族于1986年在美國創立。據騰訊財經報道，他們是從1998年開始介入到中國以互聯網行業為主要投資方向的專注于早期投資的基金。

“除了機緣，我們自問還是有技術含量的。我們是狙擊手模式，我們的子彈不多，目標也不多，但我們知道在哪里埋伏，在哪里開槍，在哪里收獲。”劉芹曾對媒體說。

其中的“技術含量”，據網易科技報道，劉芹稱他們見很多創業者、很愿意花時間見早期創業者，“樂于和創業者一起成長，也愿意花時間和他們一起討論問題。時間久了，感覺就會有。”“我們很難對一個創業者一見鐘情，我們往往會等這個創業者折騰一段時間后再進去。我們會一起幫著創業者討論方向以及在戰略關鍵點給意見，這些我們都會幫忙。”

至于項目，劉芹表示希望企業參與廝殺的市場足夠大，這樣企業本身能到一定的量級，“有十億美金的可能，最好能IPO，想象力很重要，我們很難投那些不性感的項目，以及雙巨頭以上屹立的行業。”

同時，還會從中國消費的概念去看，幫助創業者一起研究到底有多大的用戶，什么樣的用戶會買單。“我們主要做兩件事：一是幫著找人，二是幫著做決策。”劉芹稱，這和自己團隊本身有過三年創業經歷有關，對怎么創辦一家企業有認知，知道怎么幫助創業者。

4.閻焱(賽富亞洲)

北京大學碩士，普林斯頓大學博士

案例：凡客誠品

閻焱曾在一場創業者和投資者沙龍上闡述了自己心目中創業者和投資者的差別。在他看來，創業者大多激情橫溢、缺乏經驗、闖勁十足、知識局限、容易急躁、氣餒、個人英雄主義，而投資人穩重理性、經驗豐富、保守穩重、見多識廣、平衡，堅持、強調制度的安排和透明化管理。

此番發言后，閻焱被扣上有“自大”之嫌，背后也反應出中國的創業者目前需要改進的地方確實很多。雷士照明風波曾讓一直低調的閻焱從幕后走上了前臺，這位有著“中國VC教父”之稱的投資人在風險投資業近20年了。分眾傳媒、百度、阿里巴巴、巨人網絡等都是他的作品。

曾經的投資界大佬，現已退隱江湖的王功權曾評價：“在中國投資界，閻焱是我最敬佩的重量級投資家之一。我敬佩他不僅僅是因為他高超的專業能力、驕人的成功業績，更主要的是因為他有謙虛的為人態度、深刻的思想水平和社會責任感以及商界江湖上的領袖心懷。”

“在風投業，真正看重的是機構是否作為領投人進入一家企業，特別是第一輪。一定要做出有開創性的投資，而不是做跟隨者。如果只在第三、四輪進去就無任何意義了。”據《南方人物周刊》報道，閻焱指出他很少跟著市場熱點走，這兩年很熱的團購，賽富都未投。

閻焱在公司里經常說“做一個有思想的投資人”，在他看來，思考的深度和投資的規模是成正比的。“不喜歡平庸”是他在微博上的簽名。當過農民，當過工人，當過運動員，當過國家干部，當過世界銀行研究員，做過外交政策研究等等，做過很多事的閻焱認為，做風險投資才是自己最喜歡的。

閻焱說自己很多的投資和退出都是靠感覺的。他曾分析說，軟銀亞洲資金規模高達22億美元，要求項目投資規模不少于1000萬美元，多投資于晚期項目，并非有什么神奇秘訣。他欣賞杰克·韋爾奇的睿智、坦率和勇氣，當面對不贊成的看法時，往往會直面反駁而不是口是心非地應付。

閻焱認為，在風投業，真正看重的是機構是否作為領投人進入一家企業，特別是第一輪。“在別人都沒有注意到這家企業時你注意到了，并最終帶領它上市，這就是一件非常了不起的事情。” “一定要做出有開創性的投資，而不是老是做跟隨者。如果只在第三、四輪進去就無任何意義了。”

而創始人是風險投資中間最主要的因素，也是最難把握的因素，“我們一般來講在創始人的背景調查，包括對他的盡職調查也是花的時間比較多的，因為這個最重要。”比如這個人他的品性如何，是不是有理性思考的一面，在團隊是不是太獨行，“很難說的特別清楚，那種感覺，這是投資比較難的一個方面。”閻焱說。

5.周全(IDG-Accel中國基金)

科學院碩士學位，美國Rutgers大學光纖專業博士學位

案例：當當網

據百度百科顯示，周全曾主持參與多項美國航天局的光纖器件研究，在步入風險投資行業前，是一個徹頭徹尾的一技術人員。他曾獲得美國羅格斯大學 (RutgersUniversity)光纖專業博士學位，并持有兩項美國光纖設備專利。

周全主持IDGVC在中國的投資長達20年，是很多中國著名的互聯網公司背后的推手，創投公司多達200多家。2005年底，IDG聯合美國創投公司雅賽創投 (AccelPartners)設立“IDG-Accel中國成長基金”，融資規模超過8億美元。

周全曾在一篇《中國家居企業的融資之道》演講中指出，從多年的投資經驗來講理智有兩點：第一是要有一個好的商業模式，二是團隊。團隊要有一個很清晰的頭腦，很多事情要想清楚，不想清楚就會越來越累;再一個就是執行力，要有一種執著的精神。