首單將于月內落地 新三板將迎優先股發行潮

11月16日，《證券日報》記者獲悉，新三板首家擬發行優先股企業蘇州高新區鑫莊農村小額貸款股份有限公司(簡稱鑫莊農貸)本月底前將向證監會提交申請。

鑫莊農貸董秘王建榮對《證券日報》記者透露，“我們將于11月18日召開股東大會，待股東大會通過后將向證監會遞交申報材料，估計在月底之前向證監會報材料。”

11月2日，鑫莊農貸發布的非公開發行優先股預案稱，本次發行的優先股總數不超過 220 萬股，募集資金總額不超過2.2億元，經相關監管部門批準后，本次優先股所募集資金將在扣除發行費用后，全部用于補充其他一級資本，提高公司資本充足率。

民生證券新三板研究中心有關研究員認為，鑫莊農貸宣布發行優先股預案是新三板掛牌公司發行優先股破冰的標志性事件，無論對于鑫莊農貸公司本身，還是新三板市場而言，該事件都具有重要的指示意義。

“鑫莊農貸試水優先股將起到一定的示范性作用，為今后更多新三板公司推出優先股計劃提供經驗和借鑒。”上述研究員表示，對于鑫莊農貸而言，由于小貸公司經營環境正在發生深刻變化，面臨持續的資本壓力，而公司正處于發展創新的關鍵時期，各項業務的持續發展需要增強公司資本實力。通過發行優先股，可在不稀釋控制權的情況下起到為公司融資的作用，這符合公司成長初期，股票估值較低的特征。

與此同時，另有市場人士認為，鑫莊農貸發行優先股將帶動新三板其他金融板塊企業發行優先股。目前新三板已掛牌銀行業金融機構包括齊魯銀行、昆山鹿城村鎮銀行及海南瓊中黎族苗族自治縣農信社等。

《證券日報》記者了解到，與上市公司發行優先股比較，新三板企業發行優先股最大的亮點是實行備案制，而上市公司發行優先股是公開發行，還要受到價格的限制。這將吸引更多銀行業金融機構尤其是中小型商業銀行掛牌新三板。