如何才能將手中的新三板協議轉讓股票賣出？

對于很多中小型企業來說，在新三板掛牌交易會給企業帶來一些發展契機，獨樂樂不如眾樂樂，不少企業老板也樂于在此時與員工分一杯羹。但若是員工不領情，想要將手中股票賣出套現呢？能否像A股市場那樣，直接開戶交易？具體細節又該如何操作？通過對全國股轉系統相關文件深入解讀，我們給出了幾種解決這個問題的途徑，且聽掘金三板研究中心細細道來。

開立新三板賬戶,成為自然人投資者

根據《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則》第五條，要成為可以參與新三板掛牌公司股票公開轉讓的自然人投資者必須符合以下條件：

（一）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值500萬元人民幣以上。證券類資產包括客戶交易結算資金、在滬深交易所和全國股份轉讓系統掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財產品等，信用證券賬戶資產除外。

（二）具有兩年以上證券投資經驗，或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。投資經驗的起算時間點為投資者本人名下賬戶在全國股份轉讓系統、上海證券交易所或深圳證券交易所發生首筆股票交易之日。

如果員工不差錢，又具有相關的投資背景，滿足了以上條件，大可以直接走正常開戶交易的路子，帶上自己的股東賬戶卡和身份證，到券商柜臺開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶，就可以交易了。當然這個前提是，您已經開設了深圳A股股票賬戶。也就是說，新三板使用的賬戶并不是獨立的賬戶，只是在原有A股賬戶的基礎上增加了權限，若是沒有深圳股票賬戶的投資者需得先開設后再辦理新三板開戶手續。

此外，新三板協議轉讓股票交易需由主辦券商代理，因此必須與券商簽訂股票轉讓委托代理協議。

當然，如果只給出這樣一個答案，各位看官一定不滿意，畢竟持股員工大多都是普通人，500萬的證券資產難免會將大部分人攔在門外。如果你僅僅只是想交易手中持有的公司股票，對新三板市場上的其他股票并無興趣，那么你還有另一種方式可以選擇。

以受限投資者身份參與交易

首先，這里要先給大家介紹一下受限投資者這個概念。根據《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則》第七條：受限投資者是指不符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件，只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票的投資者（僅此一種），主要包括公司掛牌前的股東、通過定向發行持有公司股份的 股東等，同時已經參與掛牌公司股票買賣的投資者保持原有交易權限不變。

各位持有新三板掛牌公司股份的員工盡可以對號入座，根據《全國股轉系統投資者交易問答》，您只需要持相關持股證明或曾持有的掛牌公司股票憑證，以及身份證明在券商處開通非上市股份有限公司股份轉讓賬戶權限，并辦理好第三方存管后，即可買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票，而不用經過主板券商的投資者適當性審查，也就是不用受普通投資者500萬證券資產的限制。提醒各位，買賣為雙向操作行為，即賣出后亦可再次買入。

這一捷徑忍不住讓人腦洞大開，假如我通過定增認購了數家掛牌公司的股票，那么是否能夠以受限投資者的身份開立多個新三板賬戶，從而避開自然人投資者500萬證券資產的限制，實現對多只新三板股票進行交易。在全國股轉系統中查詢文件，目前并沒有針對這等“奇葩”行為的規定，這是否算是一個制度漏洞呢？

交易流程Tips

開通交易權限之后，就可以通過主辦券商買賣所持股票了，但在交易過程中，還有一些小tips，提醒大家一定要注意哦。

首先，投資者在代辦系統所進行的股份交易的相關手續均需經主辦券商辦理，包括辦理報價申報、轉讓或購買委托、成交確認、清算交收等手續，因此必須與券商簽訂《買賣掛牌公司股票委托代理協議》和《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》，并抄錄《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》中的特別聲明。

其次，買賣股票的申報數量應當為1000股或其整數倍。賣出股票時，余額不足1000股部分，應當一次性申報賣出，單筆申報最大數量不得超過100萬股。

最后，股票轉讓實行T+1交易制度，即投資者買入的股票，買入當日不得賣出；賣出股票后獲得的資金當日可用于購買證券類資產，但不可取現。

通過對全國股轉系統有關投資者的規定進行分析，我們可以發現，可行性最大的當然是通過受限投資者這一渠道將股票轉讓，賣出之后若是反悔了，還可重新買進，股轉系統的規定還是相對比較人性化的?。ㄍ谪惥W轉自掘金三板微信號：juejinsanban）