資金占用被核查或整改的，新三板企業定增將暫停

近日，記者從多家券商處獨家了解到，全國中小企業股份轉讓系統公司業務部下發了有關公司資金占用問題的最新監管決定。

通知內容指出，掛牌公司發行股票時，如果存在大股東資金占用等情形的，正在核查和整改的公司，暫停備案審查。也就是說，如果掛牌公司事涉大股東資金占用等情形，且尚未解決，企業的定增將無法進行。

此前，21世紀經濟報道記者獨家報道了有關情況，當時的情況是各地對資金占用的摸底仍在繼續，在證監會做出統一安排之前，定增或被暫停。而此次的通知也是監管層首次對事涉資金占用問題的企業做出明確的監管安排。

除了正在核查和整改的企業，全國股轉系統表示，已經完成整改的公司，可以繼續啟動發行，但應當增加整改情況的披露，包括資金占用整改情況、內控制度完善情況、控股股東和實際控制人對未來不再占用公司資金的承諾、相關董事會決議，主辦券商及會計師應對上述情況發表專項意見。

“審核員告訴我們，涉及資金占用問題的企業要及時整改，否則將會影響定增等業務。”北京地區一家大型券商的投行部人士對記者表示。

對于此次監管安排，華南地區一家中小型券商場外市場部負責任對記者表示：“有關企業不能進行定增，影響顯然不小。據我了解，目前有資金占用的新三板企業數量不少，上一次公司部統計的時候，下發給券商的參與統計的企業名單就有3000多家，而目前新三板總共才有不到8000家企業。”

除了掛牌企業存在相關問題定增或受影響之外，記者還了解到，監管層或對申請掛牌的新三板企業采用同樣的嚴厲態度。

“我們了解的情況是，如果掛牌審查期間出現大額資金占用的情況將會直接被勸退。”前述華南地區的券商人士講道。

該人士進一步表示：“股東及關聯方占款問題在企業掛牌之時便就是監管底線，相關問題必須處理干凈才能夠掛牌。我們在做企業掛牌項目的時候，能清理的一定會清理，但此次采取直接勸退的做法應該是近幾年最嚴的表態。這也說明監管層非常不歡迎有類似情況的企業掛牌新三板。”

安信證券新三板研究負責人諸海濱表示：“從掛牌貫穿到年末披露的全過程，資金占用就是一條紅線，是不應該發生且零容忍的事。”