承諾只是玩笑？家族企業晨龍鋸床因資金占用被立案調查

7月12日，新三板掛牌企業晨龍鋸床（831160）收到中國證券監督管理委員會浙江監管局（下稱：監管局）通知，因資金占用問題被立案調查。

在此之前，晨龍鋸床主辦券商財通證券多次發布關于其涉及關聯方資金占用、拆借的風險提示公告，晨龍鋸床公司及實際控制人也多次承諾確保此類事項不再發生。

不過，承諾最終并未兌現，最近的兩條風險提示公告顯示，晨龍鋸床及實際控制人剛在4月1日披露的公告里承諾杜絕關聯方資金占用行為，4月13日即拆出資金1500萬元給實際控制人控制的企業浙江晨龍鋸床集團有限公司（下稱：晨龍集團）。

把承諾當成玩笑？

根據財通證券關于晨龍鋸床涉及關聯方資金占用、拆借的風險提示公告，從2015年至今，晨龍鋸床共發生11次關聯方資金占用、拆借行為，涉及金額總計近1.8億元，目前關聯方已歸還占用資金。

針對主辦券商的風險提示，晨龍鋸床及實際控制人多次承諾將嚴格按照相關法律法規及各項規則制度執行，規范公司治理，杜絕關聯方資金占用行為。

不過，從最新的風險提示公告來看，晨龍鋸床及實際控制人的承諾只是一場空談，并未兌現。

4月1日的風險提示公告顯示，晨龍鋸床承諾，“公司及其實際控制人也出具承諾不再以直接或間接等任何方式發生關聯方占用公司資金的情況，承諾公司將嚴格遵守《公司法》、《證券法》、《非上市公眾公司監督管理辦法》、《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》等法律法規、《公司章程》及公司內部制度規定，杜絕關聯方資金占用行為。”

然而，不到半個月，晨龍鋸床于4月13日拆出資金1500萬元給關聯方晨龍集團，這也是晨龍鋸床自2015年以來第四次拆借資金給晨龍集團。

主辦券商心好累

新三板企業的主辦券商不好當。一方面，新三板面向的是全國中小企業，而中小企業避免不了的存在一些治理上的問題，并未及時透露給主辦券商；另一方面，全國股轉系統對主辦券商的監管也在加強，從4月1日起對主辦券商執業質量進行評價，并記錄主辦券商負面行為。

財通證券作為晨龍鋸床的主辦券商，在對其2015年半年報、年報進行審核和持續督導期間，發現晨龍鋸床存在11次資金占用、拆借的行為，并因此發布3次風險提示公告，督促其改正。

財通證券在4月1日發布的風險提示公告稱，“已多次發送郵件解釋關聯方定義及其資金占用范圍，告知公司杜絕關聯方資金占用行為，定期讓公司填寫重要事項表并匯報，且多次到現場進行培訓、督導、核查，并曾出具警示函提醒公司高管提高企業規范意識。”對此，晨龍鋸床及實際控制人也承諾不會再犯。

但從后續發展來看，晨龍鋸床高管企業規范意識并未隨之提高，4月13日，晨龍鋸床再次發生了金額為1500萬元的關聯方資金占用行為。

家族企業

從公開資料來看，晨龍鋸床是一家以丁氏家族為主導的家族企業，實際控制人丁澤林、項愛丹夫婦直接和間接持有公司77.07%股份，且丁澤林為公司董事長；其子丁俠勝擔任晨龍鋸床總經理，間接持有公司17.23%股份。

值得注意的是，丁俠勝于2014年12月被正式聘任為晨龍鋸床總經理，前任總經理丁澤強與丁澤林為兄弟關系；而晨龍鋸床的控股股東浙江晨龍投資有限公司為丁澤林、項愛丹夫婦控制的企業，兩人分別持有88%、12%的股份；第三大股東縉云嘉順投資有限公司則由丁澤林子女丁俠勝、丁麗霞控制，兩人分別持股75.15%、24.85%。

不可否認的是，目前，類似于晨龍鋸床這樣的家族企業在中國仍然很多，且在發展初期，家族企業因為決策迅速、企業成員彼此之間信任度高、利益高度相關等原因，可以節省管理成本、產生激勵效果，能夠促進企業的快速發展。但隨著企業規模的擴大，也必然會出現種種弊端。

挖貝新三板研究院數據顯示，在丁氏家族的管理下，主營金屬帶鋸床、金屬圓鋸機的晨龍鋸床近兩年業績不算太差。2014年、2015年晨龍鋸床營業收入分別為8267.03萬元、7538.1萬元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤分別為136.85萬元、344.07萬元。

但現在，晨龍鋸床作為家族企業的弊端正在顯現。

從晨龍鋸床發生的11次關聯方資金占用、拆借行為來看，發生對象晨龍集團、縉云縣宏基橡塑有限公司、縉云縣九州置業有限公司、縉云縣九州混凝土有限公司、浙江合一機械有限公司5家企業皆為丁澤林、丁俠勝控制或可產生重大影響的企業。而這11次資金占用、拆借皆未履行董事會、股東大會決議程序和信息披露業務，也未及時告知主辦券商財通證券。

企業掛牌新三板，則意味著公司應進行更為規范的治理和經營，這就要求企業管理層要摒棄過去家族企業的管理方式，深入學習并嚴格執行相關法律法規，深刻認識到規范治理的必要性。

因資金占用被立案調查，是監管層對晨龍鋸床敲響的警鐘。（轉自挖貝網公眾號：wabeiwang）