新三板224家企業違規N維解析：2成為創新層

前有游戲多(834054.OC)因公司官網的宣傳用語中有5個“最”字，被指涉嫌虛假宣傳、罰款4萬塊；后有曾獲得中國馳名商標、廣東省名牌產品、廣東省著名商標、國家免檢產品等榮譽稱號的飛達音響(836017.OC)因使用“中國馳名商標”被罰10萬元。

新三板府注意到，飛達音響確實是一家歷史悠久的企業，業績也不錯。該公司2013年度、2014年度、2015年的營業收入分別為2.06億元、2.13億元、2.43億元；利潤分別為982.58萬元、1549.06萬元、3143.39萬元。

貌似這兩個案例都是企業沒有好好學習新廣告法、新商標法，這才犯的錯。不過，新三板上其他的掛牌企業被罰就沒有這么簡單了。

根據新三板府的統計，2015年1月1日至2016年7月26日，新三板共有224家企業累計違規417次；被罰企業中，創新層企業40家、非創新層企業184家；做市轉讓111家、協議轉讓113家；罰款總額達1200多萬元，受罰主體包括公司本身、高管、主辦券商等。

接下來府爺將分六大模塊展示與分析2015年至今新三板企業違規情況。

1.監管日漸嚴格

自2015年底，市場普遍反映，監管力度越來越大，分層之后尤其如此。數據也是如此。

東方財富Choice數據顯示，2015年至今，新三板企業違規次數整體呈現明顯增長趨勢，特別是2016年開始，新三板企業違規次數明顯上漲，7月截至26日已處理違規48次，創2016年違規月新高。

不過如圖所示，去年7-8月是個特例。在2015年8月，股轉系統累計處理違規74次，其中8月19日當天披露的就有69次違規，可謂是真正的“黑色星期三”。例如，中科國信(430062.OC)、墾豐種業(831888.OC)、龍蛙農業(831258.OC)等企業均因為未及時披露公司重大事件或未依法履行其他職責受處分。

2.“管理員”隊伍壯大

根據新三板府的統計，在上述417次違規統計數據中，被“管理員”全國中小企業股份轉讓系統處理的有251條，占比超60%；被中國證券監督管理委員會及其下屬部門處理違規106條，占比26%。

此外，參與協同監管的還有地方工商行政管理局，地方食品、藥品、安全生產監督管理局，稅務局稽查局以及環保局等單位，他們合計處理違規60條。

很明顯，新三板市場的管理員隊伍已經逐漸壯大，對市場各種違法違規現象的監督整治也日漸完善。

3.違規處理對象存8類

在對新三板企業違規處理過程中，其處理對象包括以下八大主體：公司本身、公司高管、公司股東、公司實際控制人、主辦券商、做市券商、公司控股公司以及公司其他關聯方。

新三板府統計發現，公司本身作為處理對象的有184次，其次是公司高管作為處理對象有118次，以及主辦券商作為處理對象的47次。有意思的是，仁新科技(833310.OC)三次被點名，但被罰的都是其做市券商：長城證券、中泰證券和西南證券。

在這417次違規處分數據中，有幾家企業多次上榜，比如中科招商(832168.OC)、南菱汽車(830865.OC)，這其中主要的原因是一次違法違規事件有多個需要處罰的對象。更有2016年5月半月被罰三次的從事商務服務業的時空客(831335.OC)。因財務造假被罰的參仙源(831399.OC)被罰次數最多，其中三次罰了本公司，一次罰了券商。

4.違規處分有8種類型

古有“滿清十大酷刑”，新三板有違規處分八大“酷刑”：出具警示函；約見談話；公開處罰、譴責、批評、致歉；要求提交書面承諾；監管措施；立案調查；逮捕；處罰決定。

新三板府統計發現，新三板最常用的違規處分類型之一——出具警示函，在417次違規累計中，共出具警示函136次，其次便是約見談話，共使用108次，第三種常用的違規處分類型則是公開處罰、譴責、批評及致歉，累計使用94次。

在這八大“酷刑”中，最不常用的分別是逮捕和處罰決定，但是西江物流(835394.OC)因為高管走私貨物被梧州海關輯私分局執行逮捕，成為新三板逮捕首例。而怡達化學(831103.OC)則是因為污染物排放違反珠海市相關環保條例被珠海市環境保護局下達處分決定，成為新三板處分決定的首例。

5.違規罰款比例僅占16%

府爺本以為企業違規多罰款，但是417次違規統計數據被罰款次數68次，占比僅16%，累計罰款1214.215萬元，需要罰款的企業數目就更少了。

在這為數不多的需要罰款的企業中，南菱汽車(830865.OC)和天階生物(430323.OC)均因為價格壟斷和市場問題被公開處罰，并處以百萬以上罰款；峻嶺能源(831417.OC)則是因為濫收費違法行為被公開處罰，罰款110多萬。

新三板府統計了單次罰款金額占比居前的幾家企業，如下圖：

6.企業自律寶典

看了上面的統計，府爺只想說，不懂就要多讀書??！

新三板企業被罰，雖然可能存在明知故犯的，但是大多數企業及管理者還是歸咎于對相關的法律法規不了解。

根據新三板府的統計，違反次數排前三的法律分別為：《全國中小企業股份轉讓系統業務規則》違反次數68次；《非上市公眾公司監督管理辦法》違反次數59次，《證券法》違反次數36次。

新三板府特整理了迄今新三板企業經常違反的法律法規前6項法規文件，希望大家好好學習，天天向上。