新三板新年首罰曝光 中信建投安信證券遭罰

【北京時間財經 齊文健】新年伊始，全國中小企業股份轉讓系統（全國股轉系統）發出新一輪罰單。

中信建投、安信證券作為新三板業務主辦券商，分別因“公開轉讓說明書確認不存在重大遺漏的相關聲明”、“未盡到勤勉盡責”，而收到全國股轉系統罰單。其中，全國股轉系統要求中信建投證券提交書面承諾的同時，安信證券被約見談話并要求提交書面承諾并。

雖然監管部門已加大券商在新三板業務違規上的處罰力度，但仍無法改變券商在處罰過后，其依舊屢屢犯錯的現狀。對此，一位資深券商人士向北京時間財經表示，目前面對券商屢罰屢犯的現狀，主要還是處罰力度太輕，券商和其他機構合作，存在利益訴求，同時券商也存在僥幸心理，等待政策的放松與調整。

中信建投持續督導協議解除了仍遭罰

1月4日，全國股轉系統發布最新監管公告，中信建投證券作為推薦珠海伊斯佳科技股份有限公司（伊斯佳）掛牌主辦券商，伊斯佳在審計報告出具日后提交申請掛牌文件前實施了股利分配，其知悉上述股東會決議事項，但該股利分配事項的具體內容未在公開轉讓說明書中的公司治理及公司財務部分及時充分披露，被全國股轉系統要求提交書面承諾。

同時，全國股轉系統出具的自律監管措施的決定，要求中信建投證券書面承諾的內容應當包括但不限于以下內容：對違規事實和性質的深刻認識、對相關規則的正確理解、整改措施和行為保證。

北京時間財經了解到，這看似是中信建投今年以來，因新三業務違規首次被全國股轉系統處罰，但中信建投證券此次的罰單開出時間卻是2016年11月30日，距離中信建投證券上次因新三板業務違規被處罰時間僅時隔半個月左右。

北京時間財經翻看相關資料發現，此次中信建投證券被罰起因于一筆股利分配：

伊斯佳于2016年8月11日掛牌新三板，主營化妝品的研發、生產及銷售，推薦掛牌主辦券商是中信建投證券。

2016年2月23日，伊斯佳將未分配利潤600萬元按股東投資比例分配給投資者，每股派發紅利0.30元。隨后4月28日，伊斯佳提交掛牌申請材料。

這次股利分配看似實屬正常，但全國股轉系統規定，申請掛牌公司應披露最近兩年實際股利分配情況，伊斯佳在2016年2月份的股利分配“恰巧”就在未披露的范圍內。

雖然伊斯佳已于2016年8月份補充披露了該次分紅，但全國股轉系統給伊斯佳的罰單依舊開出。即使伊斯佳與中信建投證券已于2016年11月解除了督導協議，但仍被處罰。

安信證券信息披露不充分“吃”罰單

全國股轉系統在1月4日發布的監管公告稱，深圳優力可科技股份有限公司（優力可）在《公開轉讓說明書》中陳述“參與主編了《建筑機電工程抗震設計規范》及其他業務收入系深圳市置華機電有限公司參與公司組織的《建筑機電工程抗震設計規范》編寫”，與事實情況不符。經查明，優力可既不是《建筑機電工程抗震設計規范》的主編，也不是參編單位。

安信證券作為推薦優力可掛牌的主辦券商，未盡到勤勉盡責義務，違反了《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》第1.7條及《全國中小企業股份轉讓系統公開轉讓說明書內容與格式指引（試行）》第四十二條的規定，被處以約見談話并要求提交書面承諾的自律監管措施，其所提交的書面承諾在內容上同樣提出要求。

公開資料顯示，優力可于2015年8月11日掛牌新三板，主營建筑用機電抗震支撐產品、支吊架研發、設計、生產。近三年營收連續虧損，2014年至2016年上半年公司凈利分別虧損512萬元、976萬元及722萬元。

新三板業務監管風刮進2017年

55家券商曾收罰單

自2015年年末，監管部門對券商新三板業務監管力度加強，尤其是2016年，監管風暴已全面席卷券商新三板業務。

在監管重壓下，部分券商已在慢慢收縮新三板業務，不過仍有部分依舊堅持在新三板業務的“第一現場”。

截至2016年12月上旬，新三板掛牌企業數量破萬家的同時，新三板主辦券商也迎來了新三板掛牌數量激增。據東方財富(17.070, -0.16, -0.93%)Choice數據統計顯示，新三板主辦券商合計完成6402家企業的推薦掛牌。其中安信證券高居榜首，在2016年其共完成了411家企業的推薦掛牌，申萬宏源(6.250, 0.00, 0.00%)、中泰證券緊隨其后分別推薦297家和243家企業。

不過，券商的新三板業務卻是喜憂參半。

根據全國股轉系統發布的公告顯示，2016年共有55家券商合計收到監管部門88份罰單。因新三板業務違規而受處罰的券商共計47家，罰單高達72張，罰單占總罰單數量的81%。

在72份監管函中，其中68份罰單由全國股轉系統下發。其中，自律監管措施條文高達63份，通報批評2份，公開譴責3份。此外，由證監會及地方證監局下發的罰單共4份，這4份罰單均為暫停券商某項證券業務的行政監管措施。

北京時間財經梳理全國股轉系統開出的罰單發現，券商新三板業務受罰的主要原因包括信息披露不完善、投資者適當性管理違規、重大資產重組業務違規等。

對于新三板業務監管風將吹到何時，多為業內人士向北京時間財經表示，在2017年新三板業務監管這股風依舊會吹下去，不過如果整體經濟形勢并不樂觀，不排除監管力度適當放松的情況