新三板加強事后監管 董秘券商直面壓力

挖貝網訊 3月4日消息，近日監管加強更嚴，股轉系統在3月的第一天連發6封監管函，對3家企業、2家券商及1家會計師事務所分別進行自律監管，這一數字相當于2月份的總和。

同時接受考驗的還有新三板公司的董秘，來自企業內部和外部的種種壓力讓董秘在心有余而力不足之時常常選擇離開，這對還沒有披露2016年年報的企業而言又是一種挑戰。

事后監管趨嚴 單日罰單數為上月之和

2月9日，中國證監會證券基金機構監管部下發《關于組織“自查自糾，規范整頓”專項活動的通知》，項目自查范圍中包括新三板公司的掛牌推薦業務。券商自查通知發布后，股轉系統緊接著公布一批處罰對象名單。挖貝網注意到，本輪的監管的確全是針對非公眾公司在掛牌申請過程中存在的問題。

3月1日，瑞星信息(836598.OC)、奇致激光 (832861.OC)、星光影視 (834608.OC)3家掛牌公司、瑞星信息的主辦券商銀河證券、瑞華會計師事務所、中泰證券集體遭股轉系統自律監管。

資料顯示，瑞星信息提交的《公開轉讓說明書》，使用了非最終審定版《審計報告》的財務數據，導致《公開轉讓說明書》財務報表中部分數據填寫有誤”，從而牽連主辦券商和會計師事務所被連坐受罰；奇致激光未及時披露掛牌前夕的關聯交易，在與主辦券商多次進行報告期后盡職調查事項核對，否認存在相關違規情形；星光影視同樣未在《公開轉讓說明書》、《審計報告及財務報表》附注中對存在的關聯交易進行披露；中泰證券則是因為其在推薦宏力能源和亞錦科技掛牌過程中均存在違規事實?！?/p>

一位不愿透露姓名的券商告訴挖貝網，“很多企業曾對券商的提醒置之不理，導致主辦券商成為無辜的“墊背者，加大監管一定程度上也可以讓主辦券商的管控力更有效果。”

壓力太大波及董秘 

與券商同時接受考驗的還有新三板公司的董秘，大部分公司都是第一次接觸資本市場，很多還沒有配備專職董秘，這給信披及2016年年報的編制工作帶來挑戰。董秘面臨著來自企業內部和外部的種種考驗，在心有余而力不足之時常常選擇了離開。

數據顯示，2016年共有281家公司董秘辭職，包括33家創新層公司，248家基礎層公司。在信披的過程中，擔當企業對接資本市場橋梁的董秘對于新三板公司至關重要，新三板市場卻面臨著這樣高的董秘流失率。

對此，一位創新層董秘告訴認為，“董秘的頻繁更換及離職在也在某種程度上造成掛牌企業的信披不穩定。”上述券商也告訴挖貝網，“新三板企業資本市場的成熟度不夠，制度紅利未出，部分企業甚至沒有動力去配備專職董秘”。

新三板企業存在大量的短板在一定程度上造成了新三板的信披市場存在問題，一家基礎層新三板公司負責人對挖貝網表示，“掛牌后有很多困惑，變為公眾公司后，財務數據會給企業帶來壓力。”

離2016年年報披露截至日僅剩2個月，截至3月3日，新三板掛牌企業總數已達10793家，而當前僅有128家企業披露了2016年年報。

針對半數掛牌公司無年報披露經驗，股轉系統定于3月3日 召開會計師事務所掛牌公司年審業務培訓會，以此來提高財務數據質量，預防財務造假等惡性事件發生。

上述券商人士透露，“盡管券商服務的掛牌企業數量在不斷增長，但早早晚晚總會有一部分被淘汰。”