輕松到家對賭壓身 5年內若不能IPO投資方將撤資

近日，深圳市輕松到家科技股份有限公司（下稱“輕松到家”）正式向股轉系統提交了掛牌申請。據挖貝網了解，中國香港明星曾志偉持有輕松到家1.74%股份，位列第14大股東。

不過，輕松到家并不“輕松”。挖貝網在翻看輕松到家的公轉書時發現，該公司對賭壓身，5年內若不能成功IPO，其投資方將有權要求股權回購。

連續3年虧損 曾志偉持股1.74%

挖貝新三板研究院資料顯示，輕松到家成立于2012年5月，主要從事家庭專業服務（B2C）與品牌售后服務(B2B)。

其中，家庭專業服務產品涵蓋家居的保養、安裝、維修、鮮花訂閱等服務產品，具體為通過自建銷售渠道（如APP、自營門店）與分銷平臺（如招商物業、淘寶）為用戶提供專業的家庭服務；品牌售后服務產品包含售后安裝與售后維修，為品牌廠家提供專業的售后服務保障。同時輕松到家利用服務場景，成為品牌廠家的主要入戶推廣銷售渠道。

盡管公司業務范圍涉及較廣，但輕松到家的業績依舊不理想，已經連續3年處于虧損狀態。據挖貝新三板研究院數據，輕松到家2014年、2015年、2016年1-10月的營業收入分別為277.79萬元、2472.15萬元、1549.15萬元，凈利潤分別為-211.69萬元、-6113.4萬元、-2701.64萬元。

輕松到家在公轉書中提到，輕松到家作為互聯網科技型企業，目前處于市場開拓和積累階段，提供了有競爭力的商業折扣與補貼，導致營業成本上漲過快。

此外，挖貝網發現，中國香港明星曾志偉的名字赫然位于輕松到家股東名單。

輕松到家股東名單（挖貝網wabei.cn配圖）

公轉書顯示，曾志偉持股1.74%，是輕松到家第14大股東。

5年內若不能IPO投資方將撤資

事實上，除了業績持續虧損的風險外，輕松到家還面臨著對賭條款造成股權結構動蕩的風險。

挖貝網發現，2016年12月，輕松到家進行第五次增資，新增注冊資本221.37萬元，由深圳市投控東海一期基金（有限合伙）（下稱“投控東海”）以4000萬元的價格認購，并與投控東海約定了業績承諾、補償（現金補償、股權補償）、上市承諾、回購安排、清盤補償權等內容。

其中，輕松到家實控人李偉向投控東海保證，上述增資完成后，公司2017年度營業總收入達到2016年度的200%；2018年度營業總收入達到2017年度的150%；公司2017年度核心用戶（付費）數分別達到50萬，復購用戶數不少于5萬，2018年度核心用戶（付費）數100萬，復購用戶數不少于15萬；公司2017年度費用（銷售費用+管理費用）不高于2016年的140%，2018 不高于2017年的130%，2019年不高于2018 年的130%。

此外，李偉還承諾，將盡最大努力促使輕松到家IPO。若輕松到家在5年內（自投控東海投資之日（以實際交割日為準）起計）未能成功 IPO，投控東海將有權要求李偉進行股權回購。

輕松到家在公轉書中表示，上述特殊條款是由投控東海與李偉等其他15名股東于2016年9月1日簽署的，公司不是該協議的簽署方，不承擔相關義務。

盡管輕松到家不是對賭協議的簽署方，但是在這么有“重量”的承諾面前，想要做到輕松并沒那么簡單。

值得一提的是，輕松到家日前還被媒體曝出，此次公轉書涉及到融資金額和用戶數量的部分數據，與此前對外宣稱的數據存在“打架”現象，僅是融資額就少了好幾千萬。