還有這樣的買賣19億投給新三板 深創投最大浮盈183倍

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起源于19世紀末的“創業投資”，是一種風險較大的投資行為，因此也被稱為風險投資。而看到“風險”兩個字，直覺上便與傳統的國有管理體制格格不入，所以，很多人都認為國企不能做風投。

然而，作為國內資本規模最大、投資能力最強的本土創業投資機構——深圳市創新投資集團有限公司（簡稱“深創投”），恰恰就是一家國資背景濃郁的創投企業。

成立于1999年的深創投，主要投資中小企業、自主創新高新技術企業和新興產業企業、初創期和成長期及轉型升級企業。截至2017年1月底，公司投資企業數量、投資企業上市數量均位居國內第一：已投資項目719個，累計投資金額逾265億元，其中117家投資企業分別在全球16個資本市場上市。

不僅如此，深創投在新三板的投資同樣碩果累累，其通過公司直投和子公司參投的形式，投資了不少優質的企業標的，得到了優渥的回報。

一、投資104家新三板企業，2016年創投資高峰

都說新三板是價值投資的資本市場，深創投深諳其道，對新三板自然是“愛不釋手”。犀牛君梳理發現，深創投及其子公司作為十大股東之一在投的新三板公司有104家，其各年度投資情況如下圖所示：

在上述新三板項目中，深創投直投的企業有81家，全資子公司紅土創新基金管理有限公司入股的有10家，其余企業通過紅塔紅土基金管理有限公司、廣東紅土創業投資有限公司、深圳市創賽基金投資管理有限公司、鄭州百瑞創新資本創業投資有限公司等參股公司投資。

通過上面表格不難看出，2016是深創投在新三板投資的高峰年，數量高達20家，要知道，深創投2016年整體投資項目80多家，在新三板上的投資就占了近1/4。

二、所投項目行業分布情況：工業、消費品和信息技術占比較大

從行業分布來看，深創投尤其青睞工業及信息技術行業，各為32家、25家。而投資生活消費品、原材料的企業則有24家、12家。這四個行業恰為新三板占比最大的前四大行業。

三、19億三板投資，最高回報183倍

深創投看上104家新三板企業，當然也不只是在嘴上說說而已，“赤裸裸的金錢”才看出它愛得深沉。

除平安環保、協昌科技、麗明股份3家企業未披露投資金額外，深創投投在三板企業的總金額達19.23億元。其中，對賽特斯和永聯科技投資的金額過億。

而相中好的企業，深創投也是狂追不止，它對20家企業都有過追加投資，且除云南文化外，均在企業掛牌新三板前追加。2012年，深創投投資云南文化1900萬元，其2014年11月掛牌新三板后，深創投在2015年6月又追加投資672.10萬元。

投資收益上，有6家企業投資浮盈過億，單是在西部超導的投資回報上，深創投就幾乎回本一半了。2009年，深創投投資西部超導，按照西部超導目前的股價，其浮盈8.22億元，而在賽特斯、北森云、華江環保、湘村股份、合一康的投資上，則分別浮盈2.38億元、2.06億元、 1.48億元、1.14億元、1.08億元。

這其中，基礎層企業北森云給深創投的回報率最高，2010年深創投112.5萬元入股北森云，目前收益率高達183倍。

深創投104家新三板標的企業投資浮盈前10名

四、11家標的企業進入上市輔導，多為掛牌前進入

回報還不止目前的賬面浮盈，深創投的收割期還在后頭。目前，除運維電力已終止上市輔導外，深創投有11家投資的企業已進入IPO輔導階段。更重要的是，早在企業掛牌前，深創投已以比較低的價位埋伏進去。其中，深創投對久日新材、日懋園林、天運股份、華江環保、湘村股份、華光光電、奧迪威、平原智能等9家企業的投資，都在其掛牌前。媽媽網、龍創設計和金丹科技則在其掛牌后入股。

11家擬IPO企業2016年上半年業績情況

五、深創投117個上市項目，滬深市場為77個，占比66%

不僅是在新三板上“集郵”，深創投在全球16個資本市場也是“廣撒網”。隨著3月7日，深創投投資企業牧高笛戶外用品股份有限公司（簡稱“牧高笛”）在上海證券交易所主板掛牌，深創投在資本市場公開上市的企業達到了117家。其中，滬深市場上市企業有77個，占比66%。

截止目前，深創投資本市場上市項目有117個（據官網披露僅收集到103個）

深創投104家新三板投資標的企業