新三板監管批量化：未及時發年報480家被罰 北上廣最多

隨著新三板掛牌企業數量突破11300家，管理面臨更多挑戰，全國股轉系統對掛牌企業的監管開始走向批量化。

6月23日，全國股轉系統發布公告，對未按期披露2016年年度報告的掛牌公司及相關信息披露責任人采取自律監管措施。據挖貝網了解，本次共處罰480家掛牌企業及其相關信息披露責任人，范圍之廣，前所未見。

信息披露是掛牌公司的法定義務，根據《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司信息披露細則（試行）》第十一條，掛牌公司應當在每個會計年度結束之日起四個月內編制并披露年度報告。但據全國股轉系統統計，截至2017年4月30日，共計559家公司未能按期披露年度報告，構成信息披露違規。

全國股轉公司根據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》（下稱：《業務規則》）第6.1條第一款第（一）項的規定，要求掛牌公司和中介機構對未按期披露年報的原因做出解釋說明。對于相關違規掛牌公司及其信息披露相關責任人（董事長、董秘/信息披露負責人），全國股轉公司根據《業務規則》第6.1條第一款第（五）項之規定，采取出具警示函的自律監管措施。

為避免“誤傷”，全國股轉公司在處罰時去掉了已于披露截止日前提交了終止掛牌申請及于2017年4月掛牌且在合理時間內披露了年報的掛牌企業。最終，有480家掛牌企業及其信息披露相關責任人被出具警示函。（文后附名單）

據挖貝網統計，本次受罰的掛牌企業中，分布在北京的最多，為75家；廣東、上海、江蘇、浙江分別以65家、50家、41家、41家位居其后。與新三板掛牌企業地區分布數量排名基本契合。

被罰新三板企業地區分布（挖貝網wabei.cn制圖）

受罰企業中，申萬宏源服務的企業數量最多，為41家，安信證券、中信建投分別以26家、20家位居其后。根據Choice數據顯示，目前申萬宏源在新三板督導企業有661家，位居第一位；安信證券、中信建投分別以599家、382家的督導數量占據第二、四位。

券商服務新三板企業受罰情況（挖貝網wabei.cn制圖）

附：因未按期披露2016年年度報告被出具警示函的掛牌公司及相關責任人的處罰名單