宏川智慧IPO成功過會 公轉書和2015年報數據更正沒被問詢

挖貝網訊 1月27日消息，新三板掛牌企業宏川智慧（834337）昨日成為5家上會企業中唯一過會的企業。該公司IPO過程中，也曾經調整過公轉書和2015年年報據，對于數據的調整，發審委并沒有問詢。

昨天有3家新三板掛牌公司上會，宏川智慧成為唯一幸運者，成功過會，貝斯達（833638）、春暉智控（831475）被否。

挖貝網發現，兩家被否的公司，發審委都問詢了在新三板掛牌期間存在的問題。貝斯達在新三板掛牌期間違規使用募集資金被重點問詢，春暉智控在新三板申報材料和掛牌期間的公告與本次發行申請文件存在多項差異被重點關注。

宏川智慧在IPO過程中也曾經修改過公轉書和2015年年報，但并沒有被本次發審委問詢。挖貝網對宏川智慧更正公告發現，該公司修改的數據幅度比較小，另外，并沒有修改收入和利潤。

下為發審委會議提出詢問的主要問題：

1、發行人關聯方宏川供應鏈控制多家倉儲綜合服務與物流鏈管理服務公司，發行人報告期為宏川供應鏈等關聯方提供倉儲綜合服務與物流鏈管理服務。請發行人代表人說明：（1）宏川供應鏈的業務定位與發展規劃及各關聯方的經營情況，是否與發行人構成同業競爭或潛在同業競爭；為避免潛在同業競爭，購買宏川能源所持有的東莞宏元100.00%股權的進展情況；（2）關聯交易價格是否公允，是否存在利益輸送；（3）是否存在關聯交易規模進一步擴大的可能，是否有相應的減少關聯交易的措施。請保薦代表人發表核查意見。

2、報告期發行人2014年至2016年主營業務收入呈一定上漲，2017年1-9月略有下滑，主營業務綜合毛利率高于同行業可比上市公司。報告期罐容未發生變化，每立方米出租儲罐每月倉儲綜合服務費持續提升，儲罐出租率分別為76.92%、82.86%、81.71%、80.32%。請發行人代表說明：（1）主營業務收入波動的原因及合理性；（2）主營業務毛利率高于同行業可比上市公司平均水平的原因及合理性;（3）每立方米出租儲罐和每月倉儲綜合服務費逐期提升的原因及合理性；（4）罐容、儲罐出租率、吞吐量和每月倉儲綜合服務費對營業收入的影響。請保薦代表人發表核查意見。

3、請發行人代表說明：（1）2012年12月24日收購關聯方宏川供應鏈持有的江門宏川100%股權后，又于2015年6月28日將其持有的100%股權轉讓給2015年6月26日成立的寧波德誠詳盛化工貿易有限公司的原因；（2）發行人參照評估價格收購宏川供應鏈持有的太倉陽鴻和南通陽鴻100%股權，參照凈資產價格收購三江港儲的原因及合理性；（3）以凈資產作為定價依據收購藍星港口持有的20%三江港儲股權的合理性，是否存在其他利益安排。請保薦代表人發表核查意見。

4、請發行人代表說明：（1）2014年12月的增資和股權轉讓，每一出資額對應價格存在較大差異的原因及合理性；（2）2014年、2015年兩次涉及員工的股權轉讓、增資對應的市盈率出現較大差異的原因及合理性；（3）發行人對2014年員工持股平臺股權轉讓不進行股份支付確認，是否符合企業會計準則的有關規定。請保薦代表人發表核查意見。

5、現場檢查發現發行人存在會計核算差錯及信息披露問題。請發行人代表說明：（1）上述問題產生的原因，相關內控制度是否存在缺陷；（2）相關整改措施和效果。請保薦代表人發表核查意見。