鑫承諾財報遭股轉質疑：大客戶貨款未付 銷售單價超均值

挖貝網訊 4月9日消息，全國股轉公司發出年報問詢函，對新三板掛牌企業鑫承諾（838912）2017年年報提出質疑，涉及大額訂單、存貨跌價準備、營業收入等三個方面。

全國股轉公司（本文亦稱：股轉）要求鑫承諾就相關問題作出書面說明，并在4月19日前將有關說明材料報送股轉公司業務部。

業績翻倍增長 被要求分類列示收入來源

據挖貝網了解，鑫承諾主要的商業模式是在工業清洗專用設備制造細分行業內，依托節能零排清洗技術、智能柔性真空清洗技術等，以自主研發為主的研發模式，采取“直銷和分期收款、經營租賃相結合，直銷為主”的銷售模式，向國內外工業制造企業提供定制環保型工業清洗設備、相應耗材及技術服務等。

2017年，鑫承諾實現營業收入9167.53萬元，同比增長213.37%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤1777.01萬元，同比增長775.56%。

對于營收暴增，鑫承諾稱，主要原因是隨著公司新三板掛牌且產品技術不斷成熟，使得市場口碑有所提升，公司客戶數量較上年有所增加，同時產品定價上存在一定優勢，尤其是與鴻富準精密工業（深圳）有限公司（下稱：鴻富準）簽訂11臺清洗設備大額訂單所致。

這也使鑫承諾招致全國股轉公司的問詢。除營收暴增外，股轉同時指出，鑫承諾報告期末遞延收益為234.02萬元，上期末為26.86萬元，同比增長約771.22%。

股轉要求鑫承諾按照環保工業清洗設備業務、環保工業清洗劑銷售業務、環保工業清洗設備售后服務三種不同業務分類，列示報告期內的營業收入情況；并結合年報所披露的“公司將售后服務確認為一項單獨履約義務，按照當年設備銷售額的2%遞延至次年確認收入”，說明報告期內遞延收益科目下售后服務項目的具體變動情況。

此外，鑫承諾存貨跌價準備也是全國股轉公司關注的內容。

全國股轉公司指出，鑫承諾報告期末發出商品賬面余額為168.94萬元，并計提發出商品存貨跌價準備19.1萬元。要求鑫承諾結合自身收入確認原則，說明報告期內對發出商品計提存貨跌價準備的具體依據及原因，是否存在已發出商品但客戶長期未驗收的情形，是否可能出現期后大額退貨的情況。

大客戶應收款高企 機器單價超均值

第一大客戶鴻富準的大額訂單給鑫承諾帶來巨量收入，也使鑫承諾毛利率整體得到提高。但同時，鑫承諾的應收賬款也大幅增加。

據挖貝網了解，鑫承諾2017年應收賬款5934.43萬元，同比增長1217.01%，占總資產的51.27%。這其中，5177.25萬元來自鴻富準，占鑫承諾應收賬款期末余額的82.74%。根據2017年年報，鑫承諾與鴻富準簽訂了11臺清洗設備的大額訂單，該款項尚未結算。

此次交易的收入確認、交易合理性、是否存在銷售退回可能、如何回款等問題，被全國股轉公司重點關注。

另外，全國股轉公司指出，鑫承諾與鴻富準的銷售金額4680萬元，占鑫承諾銷售總額的51.05%，按此推算，鑫承諾銷售給鴻富準的清洗設備平均單價約為425.45萬元。這與鑫承諾年報中“公司環保型工業清洗設備平均單價100-400萬元”的說法相悖。股轉要求鑫承諾對該筆訂單中清洗設備銷售單價高于其他同類產品的具體原因進行說明。

以下為全國股轉公司要求鑫承諾就大額訂單進行說明的具體內容：

（1）結合自身銷售模式，說明報告期內與鴻富準工業的該筆訂單屬于直接銷售、分期收款銷售和經營租賃出租中的何種模式，以及具體的收入確認情況；

（2）結合年報中所披露的“報告期內，公司環保型工業清洗設備平均單價100-400萬元”，說明與鴻富準工業的該筆訂單中，清洗設備銷售單價高于你公司其他同類產品的具體原因；

（3）結合自身行業特點，說明鴻富準工業報告期內一次性購買你公司11臺清洗設備的合理性，你公司與該客戶之間的合作是否具有可持續性，以及該筆業務是否存在銷售退回的可能；

（4）就報告期末與鴻富準工業之間存在的大額未結算應收賬款，說明該筆款項的期后收回情況，以及你公司擬采取的相關回款措施。