裝庫創意裝不了“酷”：現金流連續兩年告負 2017年下滑近一倍

在現金為王的時代，經營性現金流對于一家公司的重要性不言而喻。

根據近日裝庫創意（838331）披露的業績報告，公司在新三板上市的第二個年頭，現金流狀況仍不見好轉。算上2016年，裝庫創意經營活動產生的現金流量凈額已經“失血”兩年。

年報顯示，2017年裝庫創意經營活動產生的現金流量凈額為-989.41萬元，較上年減少493.78萬元，同比降低了99.63%，下滑了近一倍。

裝庫創意解釋現金流減少99.63%的原因是2017年裝庫創意購買商品、接受勞務支付的現金比上年同期增加 1164萬元，支付給職工以及為職工支付的現金比上年同期減少 205萬元，支付的稅費較上年同期增加 97萬元，綜合其他現金流項目增減后，2017年度經營活動產生的現金流量凈額量較上年同期減少493.78萬元。

翻看裝庫創意2016年的年報，現金流狀況似乎更加嚴峻。

裝庫創意2016年年報顯示，截至2016年12月31日為止，公司經營活動產生的現金流量凈額為-495.63萬元，較上年同期轉正為負，大幅下降了742.11萬元。

對于掛牌第一年現金流就大額轉負的局面，裝庫創意給出的理由與2017年相同：公司在2016年購買商品、接受勞務支付的現金比上年同期增加772萬元，支付的稅費較上年同期增加201萬元，綜合其他現金流項目增減后，經營活動產生的現金流量凈額量凈額與上期同比減少742.11萬元。

兩年現金流連續告負，裝庫創意報告期內的應收賬款卻大幅增加。年報顯示，2017年公司應收賬款賬面價值為 367萬元，同比期初增長157萬元，應收賬款在資產結構中的比例較高達51%。公司按照既定會計政策在期末計提了相應的壞賬準備。

據挖貝新三板研究資料顯示，裝酷創意處于專業技術服務行業，主要服務于建筑裝飾類項目。其通過設計引領、結合高科技體驗方式為公裝及家裝客戶提供模塊化、智能化室內裝飾的整體解決方案。