拿到授權首年巨虧1.2億 《傳奇》毀掉新三板時光科技？

在沒有拿到《熱血傳奇》（簡稱：傳奇）IP版權授權許可之前，時光科技（833857）在新三板發展順風順水，連續2次入選創新層，利潤從2014年2600萬，增長2016年4600萬。

簽下《傳奇》IP版權授權許可，不僅沒有幫助時光科技實現再上一個新臺階的愿望，反而讓他陷入困境，去年虧損了1.2億。

巨虧1.2億

作為中國網游早期的巨作，伴隨《熱血傳奇》（簡稱：傳奇）的版權之爭仿佛從未停止。去年，時光科技也卷入亂局，試圖借傳奇的東風“高歌猛進”。

資料顯示，時光科技是一家移動網絡游戲的開發商和運營商，旗下主要產品包括《千炮捕魚大賽》和《捕魚大滿貫》兩款“捕魚”系列產品，于2015年10月20日掛牌新三板。

彼時，時光科技業績保持著穩定的增速。2014年-2016年營業收入從4600多萬上漲到9500萬左右，凈利潤隨之由2600多萬上漲到近4600萬，并連續兩次入選創新層。

2017年4月，時光科技與韓國娛美德娛樂有限公司簽訂了傳奇IP授權許可協議，取得了在中國大陸及香港、澳門、臺灣地區開發及運營傳奇移動網絡游戲的權利。其在半年報中稱，公司“最傳奇”游戲產品已進入測試階段，產品將于三季度正式上線。

對于傳奇的加入，時光科技充滿信心。其表示，傳奇移動網絡游戲產品的上線將會扭轉公司產品單一的局面，同時作為一款經典的游戲產品也將為公司帶來業務上的突飛猛進。

而現實是，2017年時光科技業績遭遇“滑鐵盧”，實現營業收入4055萬元，較上年同期9471萬元同比下滑57%；凈利潤同時迎來斷崖式下滑，從2016年的盈利4500多萬由盈轉虧，巨虧1.2億元。

對于出現大額虧損的詳細緣由，時光科技并未在2017年財報中詳細說明，僅稱“2017年公司從韓國娛美德取得《熱血傳奇》IP授權，但因受到對韓國作品的政策收緊影響，上半年一直未能順利獲得版號批文，直至10月份獲得版號批文才開始籌備上線，導致該項目無法在17年實現盈利。”

年報疑點多

從年賺4500多萬到虧損上億元，時光科技業績飛速下滑的財報也引起了股轉的注意。

年報顯示，時光科技去年營業收入“腰斬”的同時，毛利率由96.74%下跌至-49.39%，營業成本從309萬增加到6000多萬，較上年同期變動比例為1859.42%。

對此，股轉要求其說明毛利率較上期發生大幅下降的原因及合理性，同時補充對營業成本變動的分析、補充說明報告期公司收入確認與成本費用歸集是否符合配比原則，營業成本及期間費用構成項目的劃分是否合理，是否存在成本費用跨期。

業績下滑的壓力下，時光科技2017年也對公司員工人數做了大幅調整，員工總數從期初的239人下降到104人，其中研發技術人員裁員最多，從2016年年末的153人減少到去年的58人，研發人數減少超6成。

相較之下，時光科技研發費用的減少幅度較小。2017年該公司的研發支出金額為1674萬元，較上年同期的1914萬元減少240萬，降幅在10%左右。

研發費用減少10%，研發人數減少卻超60%，股轉要求時光科技解釋研發人員人數較上期末大幅下降，而研發支出總額下降幅度較小的情況，說明報告期內研發支出包括的具體項目及各項目具體構成明細。

砍掉一大半研發技術人員，股轉對時光科技的研發項目表示“擔憂”，要求其說明公司的研發模式是自主研發或委托研發，現有研發人員規模是否足以支撐研發項目按原定計劃進行。

另外，時光科技在廣告投放上也很“任性”。據悉，時光科技2016年度、2017年度，銷售費用-廣告宣傳費分別為1069萬元、5381萬元，全國股轉公司直接發函問詢“請你公司結合推廣模式說明在收入下降的同時，銷售費用-廣告宣傳費大幅增長的原因。”