松原股份、上海凱鑫、益海嘉里等3家首發企業過會

挖貝網 8月10日，深交所發布創業板上市委2020年第14次審議會議結果公告，浙江松原汽車安全系統股份有限公司、上海凱鑫分離技術股份有限公司、益海嘉里金龍魚糧油食品股份有限公司等3家企業通過審議，符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

據了解，本次上會企業中有3家首發企業。其中，松原股份為汽車制造業，上海凱鑫屬于生態保護和環境治理業，益海嘉里為食品行業。

參加本次審議會議的上市委員有劉蘭玉、劉登清、許小青、吳斌、俞善敖。

松原股份

挖貝研究院資料顯示，松原汽車是汽車被動安全系統一級供應商。該公司2019年營收為4.65億元，凈利潤為8059.24萬元。本次IPO，松原汽車擬公開發行不超過2500萬股，擬募集資金4.89億元。

針對松原汽車，上市委提出的主要問題有：

1.請發行人代表結合汽車行業市場、安全帶市場規模及主要競爭對手的情況，說明：（1）發行人與主要客戶合作的持續性及穩定性；（2）發行人的核心競爭優勢；（3）發行人的持續經營能力；（4）消化本次募投年產1325萬條汽車安全帶總成生產項目產能的措施。請保薦人代表發表明確意見。

2.請發行人代表結合主要海外客戶目前的生產經營和停產、復產情況，說明新冠疫情對發行人生產經營及業績的影響。請保薦人代表發表明確意見。

3.明凱投資向發行人繳納的出資額為3120萬元，合伙人向明凱投資繳納的出資額為3000萬元，請發行人代表說明上述明凱投資繳納的出資額大于募資額的原因。請保薦人代表發表明確意見。

此外，松原股份還需要結合汽車行業市場、安全帶市場規模、主要競 爭對手情況及發行人的核心競爭優勢，在招股說明書中補充 披露未來提高市場占有率的具體措施。請保薦人發表明確意見。

上海凱鑫

上海凱鑫為一家專注于工業流體特種分離業務的技術型環保公司。2019年該公司的營業收入為2.61億元，對應的凈利潤是5,874.91萬元。據了解，上海凱鑫本次擬公開發行股票數量為1,595萬股，擬募集資金3億元。

針對上海凱鑫，上市委提出的主要問題有：

1.請發行人代表說明發行人主要客戶相對集中是否符合行業特點，客戶集中度顯著高于同行業可比上市公司的原因及合理性，以及降低客戶集中風險的具體措施。請保薦人代表發表明確意見。

2.請發行人代表說明發行人項目制業務模式的風險，以及保持與現有主要客戶合作的具體措施。請保薦人代表發表明確意見。

3.請發行人代表進一步說明其行業地位及相關依據。請保薦人代表發表明確意見。4.請發行人代表說明，在工業流體分離解決方案下不同業務類別的盈利模式及相應會計處理的合理性。請保薦人代表發表明確意見。

5.請發行人代表說明報告期各期末應收賬款的逾期金額及相應壞賬準備計提的充分性。請保薦人代表發表明確意見。

6.請發行人代表說明其他權益工具投資在2019年12月31日的公允價值，相應會計處理的合理性。請保薦人代表發表明確意見。

除了上述問題之外，上海凱鑫還需要對以下事項進行落實：

1.請發行人提供雅泰生物的估值報告，并在招股說明書中補充披露雅泰生物基本情況，對雅泰生物的投資在2019年12月31日的公允價值，若其按公允價值計量對發行人財務報表的影響。請保薦人、申報會計師發表明確意見。

2.請發行人在招股說明書中補充披露發行人項目制業務模式的風險及應對措施。請保薦人發表明確意見。

益海嘉里

益海嘉里成立于2005年，是國內最大的農產品和食品加工企業之一，旗下擁有“金龍魚”、“胡姬花”等品牌，產品主要是小包裝食用油、大米、面粉、掛面、米粉、豆奶、餐飲專用糧油、食品原輔料、油脂科技等。2019年，益海嘉里營業收入為1707.43億元，實現凈利潤55.64億元。益海嘉里此次擬公開發行股份為5.42億股，擬募資138.7億元。

針對益海嘉里，上市委提出的主要問題有：

1.請發行人代表說明KuokKhoonHong（郭孔豐）及其關聯方在發行人設立與發展過程中是否具有特殊的影響力。請保薦人代表發表明確意見。

2.截至2019年末，發行人擁有161家境內控股子公司、18家境外控股子公司、22家主要參股公司以及42家分公司。請發行人代表結合下屬公司的分布特點，說明其食品安全方面的內控制度及風險管控措施。請保薦人代表發表明確意見。

3.發行人部分子公司的部分經營資質已過期。請發行人代表說明相關情況及對持續經營的影響，請保薦人代表發表明確意見。

4.2019年末，發行人的貨幣資金余額646.12億元，借款余額758.35億元。請發行人代表說明同時持有較大的貨幣資金和借款余額的必要性及合理性。請保薦人代表發表明確意見。

除了上述問題之外，益海嘉里還需要對以下事項進行落實：

1.請發行人在招股說明書中進一步披露KuokKhoonHong（郭孔豐）及其關聯方在發行人設立與發展過程中是否具有特殊的影響力。請保薦人發表明確意見。

2.發行人部分子公司的部分經營資質已過期。請發行人在招股說明書中補充披露上述資質的續期情況及對持續經營的影響。請保薦人、發行人律師發表明確意見。