潤陽科技、屹通新材企業創業板首發過會

創業板第24次審議結果顯示，潤陽科技、屹通新材企業的首發申請過會，符合發行條件、上市條件和首發申請要求。

公告顯示，今日上會的4家企業中有3家均為首發企業，潤陽科技專業從事無毒環保高分子泡沫塑料的研發、生產和銷售，屹通新材是一家以高品質鐵基粉體為核心業務的高新技術企業，沃福百瑞的產品主要包括枸杞干果、枸杞汁和枸杞深加工產品三大類。

潤陽科技

挖貝研究院資料顯示，潤陽科技專業從事無毒環保高分子泡沫塑料的研發、生產和銷售，主要產品為電子輻照交聯聚乙烯（IXPE），主要應用于綠色健康生活相關的家居建筑裝飾、汽車內飾及嬰童用品等領域。潤陽科技本次擬發行不超過2,500.00萬股，本次公開發行的保薦機構為興業證券，審計機構為立信會計師事務所（特殊普通合伙）。業績方面，潤陽科技近三年來營業收入分別是1.68億元、3.25億元和3.65億元，該公司實現凈利潤分別為2,147.92萬元、8,717.37萬元和1.16億元。

針對潤陽科技，上市委提出的主要問題有：

1.請發行人代表結合報告期內發行人研發費用占比較低的情況，說明技術風險披露是否規范。請保薦人代表發表明確意見。

2.發行人通過員工持股平臺增資進行股權激勵，增資價格與外部投資者存在較大差異，形成股份支付。請發行人代表說明員工通過持股平臺進行股權激勵的稅務處理是否合法合規。請保薦人代表發表明確意見。

此外，潤陽科技還需要對以下內容進行落實：

1.請發行人按照《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第28號》的相關要求，對招股說明書“風險因素”章節“技術風險”部分進行規范披露。

2.發行人通過員工持股平臺進行股權激勵。請發行人在招股說明書中披露向主管稅務機關申報納稅遞延的備案情況，是否存在稅務風險。請保薦人發表明確意見。

屹通新材

屹通新材是一家以高品質鐵基粉體為核心業務的高新技術企業。公司以各類廢舊金屬為原材料，通過熔煉、水霧化及還原等一系列復雜工藝流程，將廢舊金屬資源轉化為具有高附加值的制造業基礎原材料。屹通新材本次擬公開發行股票數量不超過2,500萬股，本次發行的保薦機構為中信證券，審計機構為天健會計師事務所（特殊普通合伙）。2017年-2019年屹通新材的營業收入為2.54億元、3.09億元和3.05億元，對應的凈利潤為4,676.45萬元、4,330.35萬元和5,910.05萬元。

針對屹通新材，上市委提出的主要問題有：

1.發行人向寧波錦田采購廢鋼的單價和數量均高于其他供應商。請發行人代表：（1）結合采購議價能力說明以更高價格從寧波錦田采購廢鋼的原因；（2）說明發行人在成本管控方面的具體措施。請保薦人代表發表明確意見。

2.請發行人代表結合同行業可比公司情況對單位產量用電量情況進行合理性分析。請保薦人代表發表明確意見。

3. 發行人在報告期內持有對建德農商行5.02%的股權投資。請發行人代表：（1）結合建德農商行的股權結構，說明發行人對建德農商行是否存在重大影響；（2）說明集中在建德農商行存貸的合理性和必要性。請保薦人代表發表明確意見。

此外，屹通新材還需要對以下內容進行落實：

1.請發行人在招股說明書中進一步披露，發行人作為建德農商行第二大股東，對該行不存在重大影響的依據。請保薦人發表明確意見。

2.請發行人在招股說明書中補充披露：（1）寧波錦田成立后即成為發行人廢鋼主要供應商，且發行人向其采購的單價和數量均高于其他供應商的原因；（2）發行人選擇供應商的標準和依據。請保薦人發表明確意見。

3.請發行人結合產品類型和生產工藝，在招股說明書中對比分析單位產量用電量情況與同行業可比公司的差異。請保薦人發表明確意見。

沃福百瑞

沃福百瑞主要從事枸杞種植、枸杞深加工產品的研發、生產和銷售，產品主要包括枸杞干果、枸杞汁和枸杞深加工產品三大類。沃福百瑞擬發行股數不超過2,778萬股，募資3.38億元布局枸杞深加工項目及補充流動資金。本次公開發行的保薦機構國富證券，審計機構為大華會計師事務所（特殊普通合伙）。2017年至2019年，沃福百瑞主營業務收入分別為1.21億元、1.82億元、2.64億元，凈利潤分別為1875.69萬元、6595.41萬元、8843.97萬元。

針對沃福百瑞，上市委提出的主要問題有：

1.請發行人代表說明前兩大客戶自身的銷售情況、市場份額以及前述客戶經營風險對發行人的影響。請保薦人代表說明具體核查程序及核查結論。

2.請發行人代表結合市場數據說明2017年期初結存存貨單位成本較高的原因。請保薦人代表發表明確意見。

3.發行人披露每年6-11月份為采購旺季、第四季度為銷售旺季。2020年1-6月銷售同比增幅較大。請發行人代表結合產品保質期及運輸周期說明上述情況的合理性。請保薦人代表說明核查過程并發表明確意見。

4.請發行人代表說明2019年枸杞干果庫存增加與2020年出口量大幅下滑的原因及相互關系；2020年7月至今對美國ABB&德國ABI銷售訂單、出口報關通關、對方付款的情況。請保薦人代表說明核查過程并發表明確意見。

此外，沃福百瑞還需要對以下內容進行落實：

請保薦人核查報告期內發行人海外銷售的相關情況：（1）主要海外客戶的經營情況；（2）主要海外客戶以發行人產品為原材料的產品是否在保質期內實現銷售以及售價、銷量情況；（3）發行人產品在主要海外客戶的庫存情況。請保薦人發表明確意見。