分析稱Skype可能被eBay轉手出售 前景堪憂

　　導語：國外媒體近日發表分析文章稱，Skype被eBay以25億美元的離譜高價收購3年之后，仍有可能再次被轉賣。Skype的命運或許得由手機的未來發展決定。

　　昂貴的雞肋

　　喬什·希爾曼(Josh Silverman)正在防守。作為eBay的Skype(新浪下載)當家人，他很樂意談論Skype超過3.3億的用戶和六個季度的利潤率。但是他掌舵Skype六個月來被問得更多的問題卻是，為何eBay會在2005年離譜地高估了Skype的價值，花了超過25億美元買下這家網絡電話公司。“人們對eBay和eBay將如何處理Skype存有認知上的落差。”希爾曼回應。

　　其實這種落差并不僅僅是認知上的。eBay管理層認為Skype這種便宜又好用的網絡電話工具將會幫助eBay招徠更多客戶。但實際上，eBay上的很多小店主根本沒時間坐等電話提問。去年10月，eBay終于勉強承認收購時出了冤枉錢，并減記了9億美元商譽。

　　希爾曼現在的任務就是確保Skype維持在目前的盈利水平，好讓eBay管理層覺得還有理由留著Skype，而不是賣給出價更高的買家。不過到目前為止，eBay的CEO約翰·丹納侯仍表示他將留著Skype，今年早些時候他與分析師開電話會議時曾說：“我們認為Skype是項不錯的獨立業務，根據其財務狀況和用戶數量來看，它正在飛速發展。”

　　但是，即使Skype增長得比eBay核心的網絡購物業務更快，它在eBay整體業績中的分量還是太輕。而且與其母公司相仿，Skype增速也在下滑。雖然Skype最近幾個季度的營收增長了51%，但是一年前的增速卻是現在的兩倍。丹納侯完全可以放棄Skype，轉而專注于其他更大的需求領域。分析師推測，谷歌可能是一個合適的買家，不過谷歌高層拒絕就此發表評論。

　　激烈的競爭

　　希爾曼擔子不輕。Skype依靠技術基礎獲得了大量用戶，他們可以以接近于零成本撥打網絡電話。但是更大更有來頭的競爭者正在擠入這個領域，而Skype也在喪失一部分價格優勢。知名IT咨詢機構高德納研究總監艾爾伊·喬普林(Elroy Jopling)說：“他們需要和一些大有來頭的對手競爭，而且競爭會越來越殘酷。”

　　Skype的最大挑戰是要證明，它的電話服務要比其他對手的更好。Skype的網絡電話是免費的。在北美，每月向Skype繳納3美元就可以無限制撥打本地固定電話和手機，每月繳納10美元更可以無限制撥打36個國家的固定和部分移動電話。

　　以前，這種價格對按分鐘收費的電話公司是一個沉重打擊。但現在，Skype的價格優勢已經削弱。Verizon通信和像時代華納這樣的有線電視公司在提供高速網絡接入服務的同時，也以非常低廉的價格提供無限制電話撥打服務。[page]

　　可疑的未來

　　希爾曼認為，Skype比競爭對手有更多的功能。除了語音功能之外，Skype還可以視頻通話及傳送文件，無限制全球通話也是一大特色。有約三成的Skype用戶會使用視頻通話功能。除此以外，Skype還有一項類似即時通訊的特色功能，用戶可以知道其他用戶何時將在電話機旁。“人們還沒有意識到的時候，通訊方式就已經改變了，”希爾曼說，很多人已經通過即時通訊軟件交流并傳送文件，“電話公司無法發明未來的通訊方式”。

　　是的，他們的確可能沒法發明。但根據研究機構Telegeography的報告，在美國，恰恰是有線電視和電話公司而非如Skype、Google Talk和Jahjah這樣的網絡公司在網絡電話服務上領先。這些領先者包括Comcast (CMCSA)、時代華納、Vonage (VG)、以及Cablevision(CVC)。

　　此外，在美國，電話公司還在很大程度上控制著未來的關鍵通信設備——手機。Skype想真正成為主流，它就必須要在與語音通信和未來聯系最緊密的設備上普及。到那時，想要在價值1.7萬億美元的全球電話市場上獲得大的份額就很難了，Skype把這一市場看做自己的主要市場。“毫無疑問，現在越來越多的人使用手機，即使在家里也是如此”喬普林說，“能主導這個游戲的一方很有可能是Verizon或AT&T之類的移動運營商。”

　　手機第三方

　　最近谷歌和蘋果將各自的手機平臺向第三方軟件公司開放的舉措也讓Skype受益，這讓用戶可以更容易地在手機上安裝Skype這類網絡電話軟件。安裝完后，在本地通話費基礎上，Skype用戶可以以另加每分鐘2到40美分的價格撥打國際長途，不過打到一些偏遠地區如幾內亞比紹仍要1美元一分鐘。Skype已有iPhone版本，它也是Google Talk的合作伙伴，但還沒有發布Andriod版本。

　　實際上，Skype已經見識了手機的力量。自Skype的Windows Mobile版本去年春天發布以來，下載量已超過700萬。

　　希爾曼指出，Skype的成功到目前為止都是在沒有任何營銷的情況下取得的。未來，該公司計劃推出更具進攻性的推廣計劃，希望能帶來新的付費用戶。希爾曼說，目前只有10%的Skype用戶會付費與非Skype用戶交談。他相信，目前正在測試的新Skype 4.0版本會更簡單可靠，讓更多現有Skype用戶加入付費客戶的行列。

　　為了向eBay投資者證明自己的價值，Skype必須顯示自己可以在核心業務上重新起飛，也許要達到去年每季度三位數的增速。到那時，這家被認為是eBay歷史上最大失誤的公司才會被刮目相看。否則，Skype仍可能淪為待價而沽的對象。