凱雷08年在華新增四筆投資 22億美元分布九大行業

　　私募股權基金凱雷（Carlyle）近日發布2008年年報稱，去年在中國共有四筆新增投資。

　　年報顯示，凱雷亞洲基金（Carlyle Asia Partners，L.P.）投資了江蘇圣奧化學科技有限公司；亞洲增長基金III號的兩項新投資分別為昊月教育集團和中國集團有限公司；亞洲增長基金IV號則投向了時裝公司——深圳歌力思服裝實業有限公司。

　　同時，亞洲增長基金III號此前投資的兩家中國公司在香港聯交所上市，其中宏華集團募集約4億美元資本；運動服裝企業特步（中國）募集了約2.9億美元。

　　根據資料，凱雷亞洲基金成立于1999年，管理資金7.5億美元；亞洲增長基金旗下共有四支基金，其中亞洲增長基金III號于2006年啟動，管理資金6.8億美元；亞洲增長基金IV號于今年6月完成募集，管理資金為10.4億美元。

　　凱雷稱，已經對中國40多家企業和房地產項目進行投資，投資股本總額22億美元，投資的公司分布于九個主要行業。

　　據年報介紹，大部分私人股權和國外基金僅專注于地處發達的一線沿海城市和直轄市企業的投資機會，而凱雷的投資分布于一線、二線甚至三線城市。

　　凱雷成立于1987年，目前在20個國家設有辦事處，旗下有跨三大資產類別的64支基金，資產達到850億美元。

　　全球市場方面，凱雷在2008年和2009年初募集了199億美元的新資本，共完成十支基金的募集。

　　“盡管2008年投資活動進度放緩，但凱雷分布于世界各地的投資專才仍忙于對并購、增長基金、房地產及債務融資等領域的投資基金展開盡職調查并進行投資，”凱雷在創始人的信中稱，“同時避開一些競爭對手追逐的大額交易。”

　　去年凱雷的投資金額為126億美元，其中97億美元投向了117家新公司和房地產交易，企業總值160億美元。

　　不過，凱雷也受到了金融危機的沖擊，去年有三家凱雷投資的公司申請破產保護，包括德國汽車制造商Edscha，中游石油、天然氣物流及營銷公司SemGroup和夏威夷電信。

　　此外，凱雷旗下兩支基金也于2008年進入清盤。其中多元策略對沖基金Carlyle Blue Wave推出時恰逢市場困難，無法達到實施多元策略布局所需的資產管理規模，于去年7月進入清盤。

　　至于前景，凱雷認為旗下投資的公司面臨的運營環境仍然嚴峻，交易量和交易規模都將減??；市場對股本的需求增加，而借貸條款將更為嚴格。此外，投資的持有期將會增長，回報卻會減少。