九鼎晨星投資成功 基金按比例提取個人收入

7月26日，九鼎投資(430719)旗下的晨星成長計劃，聯合AIESEC成立總值兩千萬元的海外實習基金。這是繼《經濟》雜志、《創業家》雜志之后，晨星成長計劃納入的第三名合作伙伴。至此，該計劃的投資總額已達1億元。

“我們從投資企業轉變為投資個人，是因為除了部分家庭條件優越的學生，大學生本身缺乏資金支持。第二，他們是比較好的信用標的，未來大學生成長潛力和信用水平其實很高。我們現在還在對這一投資模式做試驗，所以我們前期會選擇AIESEC這樣的平臺，而不是騰訊阿里這些大流量的社交平臺。”九鼎投資晨星成長計劃CEO沈沖向21世紀經濟報道記者說。

資料顯示，晨星成長計劃由九鼎投資聯合103家上市公司發起，以投資形式提供大學生所需資金。其中，103家上市公司主要提供投后支持，由九鼎投資推薦人才去企業做交流學習，雙方共同完成個人才培養。而部分上市公司則出資跟九鼎投資成立投資基金。

“傳統的教育資源投入相對單一，大部分來自于父母。晨星可以通過股權投資的方式把更多的社會資源引入到學生身上，并且通過我們去判別投資到未來有發展潛力的人身上。這跟傳統的股權投資公司不一樣，而是以股權的方式去長期大量投入到未來有發展潛質的個人。”沈沖說。

事實上，九鼎投資并非首個開拓大學生資金需求市場的機構。早在1999年，中國政府就已經啟動了國家助學貸款。而近兩年，大學生借貸市場溫度不減，2014年下半年，“名校貸”、“分期樂”等大學生貸款平臺相繼宣布，獲得數千萬甚至上億美元的融資。

相比之下，晨星成長計劃的不同之處在于投資周期長、投資金額高，并且將針對企業的股權投資方式移植到大學生個人身上。

據了解，該基金將大學生當成一家100%的股份有限公司，以資金注入作為入股，注入最低3萬元、最高50萬元的資金，通過綜合評估其未來年收入，學生可根據自己愿意提供回報的范圍設定簽約年限及股權出讓比例。如選擇簽約5年出讓15%股權，則意味著該學生畢業后，要在5年里要將每年15%的個人收入提交給晨星成長計劃。

沈沖坦言，投資學生需要投入的人力等成本很高，但投資學生比投資企業簡單得多。“企業有財務報表、賬目收支，但是學生不涉及這些。申請者在網上投遞資料，我們系統會進行自動的篩選和審核，然后投資經理進行電話訪談。接下來就是按申請者提供的聯系方式做外圍訪談，最后投資經理做一個深入訪談，最終會形成完整的報告，花費時間是3到5個工作日。”他說。

截至目前，該計劃已經投資了500人，平均金額為5萬元，其中80%是985、211高校學生，有50名學生將進入回報周期。2015年，晨星基金計劃投資2000位學生，并已經從九鼎申請到5000萬至1億元的投資基金。

“現在上市的PE公司都在往綜合性的方向去轉，靠前兩年中國企業IPO的大量機會，PE公司完成了團隊、資本、品牌的搭建，之后就要轉型成為更加綜合的公司。”沈沖認為，晨星成長計劃對于九鼎投資來說能做到行業領先，預計能占到50%的市場份額。其次，九鼎投資成功掛牌之后迅速拿下了很多項目。如今，項目子平臺的建設欠缺人才。