62家公司未能按期披露年報 新三板年考追責董秘

據新三板股轉系統統計， 截至4月29日，共計6945家公司需披露2015年年度報告，其中6883家已完成披露工作，62家公司未能按期披露年度報告。

根據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》的規定，這62家公司自5月3日起被股轉系統暫停股票轉讓。根據規定，若在6月30日前仍無法披露年報，這些新三板公司的股票存在被終止掛牌的風險。

上述62家公司涉及27家主辦券商。其中，作為新三板掛牌業務領先的申萬宏源(000166,股吧)涉及公司最多，為11家。此外還有安信、廣發、海通、國泰君安等券商，分別有8家、5家、3家、3家。

董秘應對信披負責

4月28日，北京勝龍科技股份有限公司（簡稱“勝龍科技”，證券代碼：430016）發布公告稱，原定于當日在全國中小企業股份轉讓系統指定信息披露平臺上披露2015年年度報告及摘要，但因對披露事項及審計報告時間估計不足，2015年年度報告編制工作尚未完成。為確保年度報告信息披露的準確性，經公司向全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司申請，披露日期變更為4月29日。

一天后，勝龍科技再次發布公告，由于審計報告仍未出具，年報編制等相關工作尚未完成，公司無法在4月30日前披露2015年度報告及摘要，申請自5月3日開始停牌，直至公司2015年年度報告及摘要披露日申請復牌，最晚恢復轉讓日為5月11日。

勝龍科技表示，因為工作時間安排原因，為確保財務報告質量和信息披露的準確性，所以申請2015年年度報告延期。

4月29日，剛剛掛牌20天的新鮮（北京）娛樂傳媒股份有限公司（以下簡稱“新鮮傳媒”，證券代碼：836642）也發布公告稱，原定于4月28日在全國中小企業股份轉讓系統信息披露平臺披露2015年年度報告，因年報準備時間緊張，年報編制等相關工作尚未完成，公司無法按預計時間披露，將延期披露。申請自5月3日開始停牌，直至公司2015年年度報告及摘要披露日申請復牌，最晚恢復轉讓日為5月11日。

從查看上述62家企業就未能及時披露2015年年報而發布的公告來看，主要集中在三方面。

一是剛掛牌的企業來不及準備年報審計；如新鮮傳媒，從4月19日掛牌到4月30日之前必須完成年報披露，中間僅僅相距20天，時間可謂是相當緊張。

二是更換了年度合作的會計師事務所；如浩禎股份稱，因新任會計師事務所項目人員不足等原因，無法按預計時間披露。原為其提供年度審計的會計師事務所為華普天健會計師事務所，2月4日公告稱更換為中準會計師事務所。

第三個原因是正在進行并購重組推遲披露。如廣建裝飾，本來該公司在1月25日就公告，因重大事項停牌。擬并購同行全國排名較前的企業，目前正在對被并購企業進行調查、評估及談判，所涉及的事項尚未完成，依然存在不確定性。4月25日前仍無法恢復轉讓，經申請并獲股轉系統批準，股票延期恢復轉讓，最晚恢復日為7月24日。

此外，還有一些因特殊原因延遲披露的企業。如朗頓教育公告指出，公司原定于4月13日披露2015年年報，然而因2015年業務數量大幅增加、子公司數量較上一年度增加較多且區域分布較為分散，使得審計工作量較大用時較長，因此無法按時披露年報。

對此，新三板獨立評論人布娜新認為，年報不能按時披露的主要問題還是出在了董秘身上?，F在新三板的企業和A股的企業是有一定差距的，企業無論是從董事會秘書和證券事務代表都是沒有辦法和上市公司去比的。因為A股上市公司董事會秘書要經過考試，去深交所培訓，通過之后，才有董秘任職的資格，A股的董秘，基本都有法律背景和專業背景。但是新三板的上市公司對這個就不太專業了。容易把董事會秘書和董事長秘書這兩個概念混為一談，董事長秘書只是協助董事長個人做工作的，董事會秘書才是專門負責股東大會和法定信息披露專門的一個職位。而新三板的上市公司的董事會秘書往往是不稱職的。 解決問題的最好方法就是股轉系統自己舉行培訓，把董事會秘書的職責給限定住，應該做什么，怎么做，把它規定好，這樣的話就不會有人濫竽充數，最后把所有事情都耽誤了。

主辦券商督導不力

根據全國股轉公司相關規定，主辦券商在掛牌公司發展過程中承擔系統性風險，對公司進行掛牌前的盡職調查、掛牌后的持續督導。

雖然從上述62家企業來看，大多數企業的主辦券商也提前發布了風險預警，采取了相應的一些措施，但就最后的效果來看并不是很理想。

布娜新表示，主辦券商有終身督導的義務。當法定披露不合格，首先要負責任的肯定是掛牌公司，其次就是主辦券商。主辦券商有義務來監督企業，在掛牌之后把披露工作做好。新三板企業主辦券商相對于A股來說任務要少很多，如果再連信息披露都不監督的話，那主辦券商可以說也是失職了。主辦券商應該定期和公司溝通，不是說掛完牌就沒事了，而是工作剛剛開始。有很多券商在這一點上有認知誤區。

中國銀河證券博士后科研工作站張金松認為，與A股主板公司相比，新三板掛牌公司信息披露質量仍偏低，相關制度尚需進一步完善，有效執行尚需進一步強化。如果掛牌公司不把信息披露工作當回事，那么也就別指望督導券商、會計所和律師所了，因此，掛牌公司應設置專門崗位與專人負責信息披露，不能靠兼職人員，只有專崗專人才能真正將信息披露工作落實到位。而監管部門要針對主辦券商、會計所和律師所等中介機構出臺更具體的制度措施，強化中介機構的信息披露責任，加大對信息披露違規的處罰力度。

全國股轉系統最新統計數據顯示，截至5月5日，新三板市場掛牌公司總數達到7069家，總市值突破3萬億元大關。業內人士預計，2016年新三板掛牌企業有望達到1萬家，未來3到5年內，仍將是新三板高速擴容的時代。

對此，安信證券諸海濱團隊表示，隨著掛牌公司家數的增多和市值增長，新三板分層落地前夜監管措施應全面加強。