33家私募爭奪首批做市試點，這37個要點誰分高誰得

（作品名稱 :Easby Abbey 藝術家 :George Kyuitt Younger）

股轉系統試圖通過一攬子方案提升新三板市場流動性的努力正在逐步推進。

今天，股轉系統召開了私募機構做市部署工作會議。股轉系統機構部總監吳疆詳細介紹了私募機構業務試點及評審安排，公布了私募做市試點的工作進度，并公布了私募機構申請條件及37條評分標準。這意味著私募做市已經箭在弦上。

私募做市被認為是提升流動性的重要舉措，以私募為首的資金將成為新三板市場的“新錢”，在現有券商做市意愿下降的情況下，這非常重要。而私募也將此視為進入新三板市場的重要途徑。

那么，到底首批將有多少家私募做市商進入試點？進入試點的做市商又將具備什么條件？

讀懂君了解到，目前共有33家私募機構申請做市，包括21個股權基金、4個創投基金、7個證券投資基金和1個基金子公司。其中，九鼎集團（430719.OC）、中科招商（832168.OC）、天星資本、天圖投資（833979.OC）、鼎峰資產、朱雀投資、同創偉業（832793.OC）等都在申請之列，值得注意的是，作為基金子公司的民生加銀基金也在其中。

下圖為申請試點的33家私募機構，各位可以仔細研究。

各位可能要問，什么樣的私募可以申請試點。讀懂君獲悉，申請開展做市業務試點的私募機構，應具備以下6項主要條件:

1、實繳注冊資本不低于人民幣1億元，財務狀況穩??；

2、持續經營3年以上，且近3年年均資產管理規模不低于人民幣20億元；

3、申請機構及人員最近3年內未受過中國證監會行政處罰；

4、具有符合全國股轉系統做市業務相關要求的業務實施方案和內部管理制度；

5、設有專門的做市業務部門，配備做市業務人員；

6、做市業務系統符合相關技術規范，并通過全國股轉公司的測試已成為中國證券投資基金業協會普通會員等。

那么，讀懂君上文已經披露的這33家機構，誰又能最終勝出？

讀懂君獲得的信息顯示，33家機構中將有不超過10家可能最終入選首批試點，而評判標準主要來自專家組按客觀標準給予的打分，在37個要點中得分高者將會勝出。

私募機構的37個評分標準主要包含：試點條件、監管及處罰記錄、做市業務人員構成、業務開展計劃、做市投決委、職責與分工、風險控制與合規（公司層面）、風險控制與合規（部門層面）以及其他層面的情況。具體包括加分項目與扣分項目，但加分或扣分不超過5分。

37個要點如下圖所示。