兩年半才賺146萬的新三板科立森 要558元“天價”定增

挖貝網訊12月8日消息，昨日新三板公司科立森（832335）披露掛牌以來的第一次股票發行方案，計劃以588元/股的價格增發5.1萬股，募資不超過3000萬元。

558元“天價”募資 成今年新三板最高定增價

挖貝新三板研究院數據顯示，此次科立森計劃以558元/股的價格向鵬華資產管理（深圳）有限公司、長治市東輝投資咨詢有限公司合計增發不超過5.1萬股，募集資金不超過3000萬元。

其中，鵬華資產管理（深圳）有限公司計劃以2000萬元的價格認購其中的3.4萬股，長治市東輝投資咨詢有限公司計劃以1000萬元認購其中的1.7萬股。

值得注意的是，新三板有史以來最高的定增價格是九鼎集團（430719）在2014年以610元/股的價格實施增發。在2016年3元贏鼎教育又宣布計劃以每股人民幣315.36-438元的增發價格募資。

而此次科立森的588元/股的定向增發，儼然成為2016年新三板的最高擬增發價格。如果科立森的增發成功實施，那公司或將成為繼九鼎之后的又一次天價增發。

兩年半賺146萬 募資中卻不涉及對賭

與如此高的增發價格相反的是，科立森2016年上半年僅賺34.6萬元，每股收益0.07元。同時，此次高價定增中，并未涉及任何對賭條款。

挖貝新三板研究院數據顯示，科立森2016年上半年、2015年、2014年的營業收入分別為330萬元、589.9萬元、587.7萬元；凈利潤分別為34萬元、20萬元、92萬元。

科立森2016年上半年收入情況（挖貝網wabei.cn配圖）

仔細一算，科立森兩年半的時間里賺的錢僅為146萬元。同時，科立森截止2016年6月30日的凈資產僅為690.9萬元，每股凈資產為1.38元。

值得注意的是，以如此高的價格定增，科立森卻未與投資方簽署任何對賭協議、回購條款等保留條款與前置條件。鵬華資產管理（深圳）有限公司、長治市東輝投資咨詢有限公司也沒有和科立森的實際控制人或其他股東之間簽訂任何對賭條款、回購條款。

科立森稱，本次股票發行目的為引入戰略投資者，將提升公司的資本規模，進一步增強公司的資金實力。募集資金將主要將用于公司新產品的研發、補充公司營運資金，促進公司實現規模擴張和業務開展，提升盈利能力和利潤水平。

掌握前沿技術 6個創始人5個是博士

挖貝新三板研究院資料顯示，科立森是一家主要從事體外診斷產品和生物化學原料的研發、生產和銷售的公司，主要有體外生化診斷試劑、HCY試劑原料藥、生化儀等產品。

對于如此高價的定增，科立森在股票發行方案中給出一定解釋稱，公司最新研發的便攜式毛細管電泳熒光免疫檢測系統的檢測精度能達到皮克級（10-12g），超過了目前大部分大型醫學臨床檢測設備的檢測精度，且無需進行單獨的定標和質控試驗，操作非常簡易。

此外，新檢測系統還具有檢測速度快，采血量小，人均檢測成本低的特點，與現存各種大型檢測系統及便攜式檢測設備相比，顛覆了傳統醫學體外診斷方式，具有全方位的競爭優勢。針對該系列檢測產品公司已經申報了國內和國際專利，目前均已受理。

據挖貝網了解，科立森截止2015年底已經注冊獲得25項日外生化診斷試劑產品，有一項同型半胱氨酸診斷試劑原料酶（HCY試劑原料酶）獲得了國家發明專利，成為業內其他公司不具備的壟斷性技術。

同時，公司的6為創始人股東中有5位擁有博士學位。其中4位博士分別畢業于中國協和醫科大學、清華大學、中國藥科大學、中山大學，擁有在生物醫藥行業中的不同細分領域的科研和從業經歷。