金融業該怎樣支持民營企業

　　How banking to suppport development of

　　non-government enterprises

　　文/張榮智 易 娟 王 君

　　為了解吉林市民營企業在生產經營過程中的突出問題和困難，在金融危機大環境下助推民營企業盡快走出困境，2009年4月，中國人民銀行吉林市中心支行通過走訪民營企業、銀行和企業主管部門，實地了解該市民營企業發展狀況，同時選取100家民營企業進行了有針對性的問卷調查，針對民營企業在生產經營過程中面臨的問題，提出切實可行的政策建議。

　　調查結果顯示，100家樣本企業資金主要來源于銀行貸款，2009年13月，樣本企業融資額3.78億元，其中，銀行貸款和票據融資3億元，占融資總額的79.4%。目前吉林市民營企業中99%屬于小型民營企業，受自身規模限制，不具備在證券市場上發行股票融資、發行企業債融資、境外舉債等方面的能力，只有依靠銀行貸款、企業職工自籌、民間借貸等低端貸款融資方式，而且銀行貸款是最主要的融資渠道。100戶被調查樣本企業中，96戶企業表示資金不足時，首先想到的是銀行貸款，但由于這些中小企業起步晚，規模小，有效抵押擔保不足，達不到商業銀行貸款審批條件，在被調查的100戶樣本企業中，有23戶企業表示由于達不到貸款審批條件，得不到銀行資金支持，其余77戶貸款滿足率是72.6%，貸款需求不能100%得到滿足。很多企業急需維持生產經營或擴大生產經營規模的流動資金得不到支持，嚴重影響了企業的正常生產經營及發展壯大。

　　為促進經濟欠發達地區民營業的快速發展，金融業應積極采取助推措施：

　　探索新的融資渠道

　　應收賬款質押融資。應收賬款質押作為一種新型的擔保方式在經濟發達城市發展很快，截至2009年2月底，全國30省份均有中小企業的應收賬款質押登記，登記量自2008年初開始穩步上升。出質人為中小企業的登記有2.3萬余筆，占登記總量的79.68%，涉及中小企業的應收賬款融資合同金額累計約為10667億元，約占所有登記融資合同累計金額的35%。民營企業不動產資源有限，擁有的是存貨和應收賬款，以應收賬款質押獲取銀行貸款，可有效盤活其沉淀資金，并使金融機構信貸產品更具多樣性。應收賬款質押融資的廣泛開展，能夠把商業信用的推廣與應用提高到新層次，是解決中小企業融資難的有效途徑之一。目前吉林市的應收賬款質押登記融資利用較少，只有屈指可數的幾筆業務，在應收賬款質押登記融資方式的利用上還大有空間。

　　金融租賃。對于創業初期需要設備投資或擴大生產規模需要設備更新技術設備而又缺乏資金的中小民營企業，可探索由出租人代其購進或租進所需設備，再租給承租人在一定期限內使用的租賃方式。這種融資方式側重于對項目未來現金流量的考察，對承租人的資產負債歷史要求不高，使一些信用等級較低的民營企業可以獲得發展所需要的設備融資。

　　買方貸款。對于產品有可靠的銷路，但自身存在資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的民營企業，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。

　　投資基金。對于一些處在產業化初期，技術含量較高、市場前景較好的科技型民營企業，可通過發行股票基金份額或證券等受益憑證，來募集社會公眾的零散資金，委托具有專業知識和經驗的專家進行管理操作。

　　民營企業要苦練“內功”

　　轉變經營管理理念。民營企業主和經營者要培育現代企業家理念，首先必須在經營觀念上創新，區分擁有和控制，設計合理的制衡制度，規范創新。其次要培育包括經營哲學、企業宗旨、文化、價值理念在內的企業家精神。還要培養管理創新能力，進行人事管理、財務管理、營銷管理、組織管理、風險管理、信用管理等方面的創新，提高管理透明度，健全民主管理。在這種前提下，民營企業主和經營者才能根據市場的變化，適時調整企業管理方法、經營手段、有效地抵御市場風險，增強民營企業市場競爭力。

　　加大對人才的培養力度，培育開發符合國家產業政策的核心主導產品，提高民營企業的核心競爭力。對于民營企業普遍存在核心產品少、員工整體素質低的問題，民營企業家和業主一方面要重視吸收高學歷人才，提高員工的整體素質；另一方面要在充分進行市場調研、了解市場供求情況的基礎上，不斷開發新產品，使核心產品數量不斷增加，提高產品的科技含量，以良好的產品質量、完美的信譽和銷售服務擴大市場份額，樹立自己的品牌和良好的企業形象，企業才能具備競爭力。

　　提高自身信用度。民營企業應主動納入中國人民銀行征信管理部門建立的中小企業信用信息系統，向系統提供真空的信用信息，共同建立健全民營企業信用體系，同時本身依法立章建制，規范企業財務會計制度，提高民營企業資信度。

　　建立健全加強社會服務體系

　　建立創業輔導培訓體系。政府應該整合各種社會資源，建立有效的創業輔導體系，給予新創業者以全方位支持和幫助，提高創業成功率，使創業輔導體系成為不斷產生新民營企業的“孵化器”。

　　建立信息技術服務體系。地方政府應當開發各類信息資源，建立數據庫，為企業提供數據信息，建立自上而下的公共信息服務平臺，為民營企業提供及時、準確、全面的市場信息服務。

　　建立管理咨詢服務體系。大力發展為民營企業提供社會化服務的各類中介機構，培育民營企業管理咨詢服務隊伍，完善咨詢制度，提高創業成功率。

　　建立多級化的資本市場體系

　　建立區域性小額資本市場。建立“二板市場”和區域性小額資本市場體系。一方面，“二板市場”可以為新興的、高成長型的中小企業和高科技企業提供直接融資的渠道和市場，以支持和推動新興的高科技企業的迅速成長；另一方面，區域性小額資本市場可讓那些不夠上“二板市場”的民營企業既可以通過產權交易市場收購、兼并做大，也可以出售部分股權或公司整體出讓，實現股權資本的退出。

　　建立多元化的股權投資市場。民營企業的發展需要包括風險資本、創業資本和投資基金等形式的股權投資市場。應當鼓勵政府、國企、外資、民營及個人多元股權投資主體相互參股、共同發展，使處于創業期或成長期的民營科技企業得到種子資金等關鍵性的資金支持，從而跨越資金和技術門檻，為實現將來股權上市的目標奠定基礎。

　　完善多層次的金融體系

　　政府要為民營經濟發展營造一個良好寬松的發展環境。要建立和維護公平的競爭環境，在政策上國有企業、民營企業要一視同仁。國家要在財政政策、稅收政策、金融政策、行業準入等方面，做到國有企業、民營企業兼顧，使民營企業獲得與國有企業平等發展的機會和權利。

　　消除國有商業銀行對民營企業的所有制歧視。發揮國有商業銀行資金優勢，鼓勵其向機制完善、經營效益好、信用等級高的民營企業貸款。

　　以地方商業銀行為支柱，發展服務中小企業的中小金融機構，如設立村鎮銀行，鼓勵發展小額貸款公司等。

　　建立多類型的信用擔保機構。地方政府應建立多種類型的信用擔保機構，如財政出資的政府擔?；?、由行業主管部門牽頭的行業性擔?；?、由國有企業出資的商業擔保公司以及企業間的互保組織，以及由民間資本出資為主的專業擔保公司，這種全方位、多層次的高效信用擔保服務體系，能有效解決貸款擔保難的問題。

　　(作者單位為中國人民銀行吉林市中心支行)