首創證券遭監管 券商為何頻頻在新三板違規？

在2017年2月100家新三板掛牌公司主辦券商執業質量評價計值結果中，與天風證券并列第三的首創證券“晚節不保”，因違規近日遭全國股轉公司監管。不過，經《金融投資報》記者梳理后發現，首創證券違規并非孤例，僅今年以來就有信達證券、中信建投證券等14家券商因違規遭全國股轉公司監管?！督鹑谕顿Y報》記者注意到，除了首創證券外，今年以來還有川財證券、天風證券、信達證券、中信建投證券、海通證券(600837,股吧)、湘財證券、銀河證券、中投證券、中泰證券、廣發證券(000776,股吧)等新三板掛牌公司主辦券商違規，其違規行為大都出現在信息披露方面。

全國股轉公司近日公布的100家新三板掛牌公司主辦券商2017年2月執業質量評價計值結果顯示，評價點值在90（含）點以上的主辦券商占比下降了4.17個百分點；評價點值在70（含）-80點的主辦券商，占比上升了4.17個百分點。

從上述數據可以看出，主動作為的主辦券商在減少，而不作為甚至亂作為的主辦券商在增加。

券商不作為后果很嚴重，從眼前來看，很可能被新三板公司“炒魷魚”。如大承醫療“炒”華福證券的“魷魚”。大承醫療在新三板掛牌前，華福證券是其主辦券商，掛牌后的2015年10月，公司與華福證券終止協議，由光大證券(601788,股吧)承接主辦券商并履行持續督導業務。

“新三板公司更換主辦券商，大承醫療不是第一家，也不會是最后一家。”有知情人士告訴《金融投資報》記者，2017年以來，平均每天就有兩家新三板公司變更主辦券商，督導期最短的只有3個月。“新三板公司與券商間的分分合合，就像現在的年輕人結婚離婚那樣頻繁。”

亂作為后果更嚴重。根據全國股轉公司官網的監管公告信息顯示，2017年以來，股轉公司已對券商下發14次罰單。僅3月10日一天，就有東吳證券(601555,股吧)、萬聯證券、海通證券三家券商遭到全國股轉公司的自律監管。“現在全國股轉系統對違規券商給出的處罰只是教育為主，但不會長期這樣下去，證監會已經發話了，對新三板要有效監管、守住底線，我們的理解就是將從教育為主變為經濟處罰、行政處罰為主。”中國新三板研究院有關專家表示，新三板將實行主辦券商制度，要求主辦券商應對所推薦的掛牌公司終身履行持續督導義務。